|
Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат ОмскийКраткое описание документа Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат ОмскийАкционировался мясокомбинат 17 мая 1993 года. 20 декабря 1995 года, в один из самых сложных моментов для экономики предприятия, было проведено собрание акционеров, и к руководству пришла новая команда во главе смотреть на рефераты похожие на "Анализ финансово-экономической деятельности ОАО Мясокомбинат Омский" Объектом исследования в рамках данного отчета является открытое акционерное общество «Мясокомбинат «Омский», входящее в состав группы предприятий «Омский Бекон».
Мясокомбинат «Омский», расположенный в поселке «Солнечный» города Акционировался мясокомбинат 17 мая 1993 года. 20 декабря 1995 года, в один из самых сложных моментов для экономики предприятия, было проведено собрание акционеров, и к руководству пришла новая команда во главе с генеральным директором Александром Александровичем Кивичем. Фактически с этого времени началась интеграция мясокомбината «Омский» и «Омского бекона». Благодаря поддержке «Омского бекона» комбинату удалось рассчитаться с долгами и начать аккуратно и своевременно оплачивать поставляемое сырье. Но главным фактором дальнейшего успеха стала основательная поэтапная реконструкция. Оборудование прошлого поколения заменялось передовым, что позволило в 4
раза увеличить производственные мощности, доведя выпуск продукции до 2000
тонн в месяц. Так был сделан значительный качественный скачок в повышении
эффективности производства, расширении ассортимента продукции. Качество свинины ОАО «Омский бекон», обусловленное сбалансированным кормлением, правильным содержанием, высоким генетическим уровнем животных, полностью проявляется при столь же качественной переработке. Установленное на мясокомбинате «Омский» самое современное технологическое оборудование производства Германии, Австрии, США, Нидерландов успешно справляется с этой задачей. Интеграция мясокомбината «Омский» и «Омского бекона» способствовала
дальнейшему росту предприятий, позволив существенно снизить себестоимость
продукции и максимально эффективно организовать технологический процесс на
всех его стадиях. Централизованно и, что особенно важно, без посредников
стали приобретаться программные материалы, оборудование, специи, оболочки
для колбасных изделий. Следует подчеркнуть, что и в перерабатывающем цехе Именно качество стало главным аргументом мясокомбината «Омский» в
соперничестве на рынке, особенно на фоне богатого разнообразия торговых
марок, как иностранных, так и отечественных производителей. Поэтому
логичным шагом в развитии предприятия стала комплексная разработка и
внедрение системы качества. В то же время подобная работа велась и на Первой, в мае 1999 года, была сертифицирована система качества в ОАО В феврале 2000 года начался новый этап реконструкции мясоперерабатывающих цехов Группы предприятий «Омский бекон», в которую теперь входит мясокомбинат «Омский». Был сделан еще один качественный переход к более эффективным моделям производства и управления, внедрены современные технологии, произведена модернизация цехов мясопереработки на уровне мировых стандартов. Закуплено и установлено новое современное оборудование, аналогов которому нет в Сибири. Голландские и германские автоматы для переработки сырья и упаковки готовой продукции позволяют не только автоматизировать весь технологический процесс, но и повысить производительность труда, что в конечном итоге напрямую влияет на повышение качества мясных изделий. В настоящий момент предприятие производит в месяц 2400 тонн колбасной и деликатесной продукции. В ассортименте более 200 наименований, многие из которых разработаны технологами комбината. А ведь еще несколько лет назад специалисты мясокомбината могли
использовать для изготовления продукции только традиционную рецептуру С самого начала вместе с Галиной Борисовной разрабатывала рецептуры
заведующая лабораторией Любовь Александровна Каверга, а сейчас над
расширением ассортимента трудится главный технолог мясокомбината Галина От создания рецепта до прилавка магазина - долгий путь. Специалисты,
создающие новые фирменные вкусы, закладывают основу для дальнейшей работы
всего коллектива, конечный результат которой зависит от каждого сотрудника
мясокомбината. Высокое качество продукции - бесспорное доказательство
профессионализма и ответственности работников предприятия, среди которых
начальник колбасного цеха Александр Михайлович Ожерельев, старший мастер Больше тридцати лет трудится на мясокомбинате заслуженный экономист На мясокомбинате помнят имена тех, кто закладывал его основы - это
первые руководители предприятия: Юрий Камильевич Хайбулаев, Анатолий С декабря 2000 года мясокомбинат «Омский» возглавляет Владимир За многолетний добросовестный труд Владимир Васильевич Лахтин награжден «Наше качество - ваше здоровье» — лаконичный и оправданный девиз ОАО 1.2. Организационная структура предприятия Аппарат управления предприятия представляет собой систему взаимосвязанных органов и работников управления. На предприятии существуют постоянно-действующие отделы и службы, отвечающие за выполнение определенных функций на производстве. Работники этих подразделений несут ответственность за результаты производственной деятельности. В верхней иерархии управленческой структуры имеются должности: В состав отделов управления входят: финансовый отдел, бухгалтерия, отдел МТС, отдел сбыта, отдел труда и заработной платы, планово- экономический отдел, отдел информационных технологий, административно- хозяйственный отдел. Также имеются отделы: гл. механика и энергетика, технологическая лаборатория, отдел технического контроля, отдел охраны труда и техники безопасности, отдел охраны окружающей среды, хозяйственный отдел, отдел организации труда и заработной платы, отдел производства и управления. В непосредственном подчинении Генерального директора ОАО «Омский Бекон» находятся исполнительный директор, заместитель Генерального директора по маркетингу и продажам, начальник департамента закупа и сырья, директор по развитию и стратегическому планированию, главный ветеринарный врач предприятия. Схематически организационная структура предприятия представлена в 2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Методика анализа деятельности предприятия базируется на системе определенных показателей. Их перечень довольно велик. Поэтому в каждом конкретном случае в соответствии со спецификой деятельности предприятия и в соответствии с пользователем данной информации (администрация, потенциальные инвесторы, налоговые органы и так далее) выбирается соответствующий ряд показателей. Перечень выбранных показателей должен быть необходимым и достаточным для качественного анализа. Показатели деятельности предприятия формируются на основе данных
бухгалтерской и статистической отчетности, оперативных данных. Практика
финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа)
финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с
предыдущим периодом. Данные изменения рассчитываются как в абсолютных
величинах, так и в процентах к базисному периоду.
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные
значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между
отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,
определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия,
филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей
данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со
среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым Целью данной работы является оценка финансовой деятельности предприятия за анализируемые периоды. Соответственно данной цели определяется методика и система показателей анализа. На начальном этапе проводится анализ финансовых результатов и рентабельности. В рамках данного анализа определяется динамика показателей прибыли, рентабельности и определяется степень влияния различных факторов на произошедшие изменения. На следующем этапе проводится анализ себестоимости, позволяющий определить изменение затрат на рубль товарной продукции и причины этих изменений. Кроме того, определяется характер и структура затрат, выявляются наиболее эффективные пути снижения себестоимости. Далее проводится анализ финансового состояния, позволяющий определить изменения в структуре баланса за анализируемый период, определить степень финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, в целом анализ хозяйственно-финансовой деятельности сводится к оценке изменений экономических показателей и финансового состояния предприятия за анализируемые периоды. 2.1. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия В условиях рыночной экономики основа экономического развития предприятия - прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. В современных условиях сводный показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия - валовая (балансовая) прибыль или убыток. Валовая прибыль формируется как финансовый результат от реализации
продукции (услуг), имущества организации (основных средств, материальных
активов, материальных оборотных средств и других активов), а также доходов
от внереализационных операций и представляет собой разницу между выручкой
от реализации продукции, имущества и себестоимостью выполненных работ |Пв=Пр+Пч+П+ВД, |(2.1.1| где В процессе расчета валовой прибыли учитываются также доходы и расходы предприятия от внереализационных операций. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после налогообложения, называется чистой прибылью. Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов. Каждое предприятие в результате своей производственно-хозяйственной деятельности за свою работу получает денежный эквивалент, который называется выручкой. Выручка, как финансовый показатель, характеризует завершение производственного цикла, возврат авансированного на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте средств. Выручка предприятия включает в себя денежные средства от: реализации работ (средства, получаемые от заказчика за выполненные объемы работ); реализация услуг другим предприятиям; реализация услуг населению; продажа на сторону основных фондов, нематериальных активов и другого имущества; доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. К доходам и расходам от внереализационных операций относятся: денежные суммы полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций; процентов, полученных на сумму средств, числящихся на счетах организации; курсовых разниц по валютным счетам и операциям с иностранной валютой; доходов (дивидендов, процентов) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации, а также доходов от долевого участия в деятельности других организаций; прочие доходы, расходы и потери. В Приложении №2 рассчитаны основные технико-экономические показатели
деятельности на ОАО «Мясокомбинат «ОМСКИЙ». По данным Приложения №2 проведем анализ изменения основных технико- экономических показателей деятельности ОАО «Мясокомбинат «ОМСКИЙ». В результате сравнительного анализа по технико-экономическим
показателям видно, что выручка от продаж в 2001 году по сравнению с 2000
годом увеличилась на 677238804 рубля, т.е. на 56,5 %. В 2002 году по
сравнению с 2001 годом выручка увеличилась на 684869759 руб., т.е. на 36,51 В 2002 году произошло увеличение количества рабочих с 1309 (в 2000
году) до 2190 человек, в связи с чем фонд заработной платы составил В результате увеличения выручки от продаж в 2001 году, выработка на одного рабочего по сравнению с 2000 годом возросла на 386860,94 руб., а в результате увеличения выручки от продаж в 2002 году выработка на одного рабочего снизилась на 38261,19 руб. Общее же изменение выработки на одного рабочего за эти годы составило 348599,74 рублей. В результате повышения среднегодовой заработной платы в 2001 году по
сравнению с 2000 годом на 2436,91 руб., т.е. на 7,25 %, фонд оплаты труда
рабочих увеличился соответственно на 9071139,59 рублей (27,73 %), а в
результате увеличения средней заработной платы в 2002 году на 12642,27
руб., фонд оплаты труда рабочих увеличился по сравнению с 2001 годом на Чистая прибыль предприятия в 2001 году по сравнению с 2000 годом
снизилась на 888851 рублей. В 2002 году по сравнению с 2001 годом снизилась
еще на 7971959 рублей. В общем в 2002 году прибыль предприятия снизилась на Увеличение себестоимости в 2001 году привело к снижению рентабельности предприятия на 2,05 % по сравнению с 2000 годом. В 2002 году можно наблюдать увеличение рентабельности на 0,73 % по сравнению с 2001 годом. В общем же в 2002 году по сравнению с 2000 годом произошло снижение рентабельности на 1,32 %. В 2001 году затраты на один рубль выручки от основной деятельности снизились, это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило недостаток от выполненных работ, что теоретически должно было повлечь за собой увеличение прибыли и рентабельности производства. Однако этого не произошло из-за снижения темпов производства в связи со сменой руководства. Затраты на один рубль выручки от основной деятельности в 2002 году возросли, это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило избыток от выполненных работ, что повлекло за собой снижение прибыли и рентабельности производства. Таблица 2.1.1. Анализ динамики и структуры ОФ предприятия. |Группа ОФ |На начало года |На конец года |Отклонение | Таблица 2.1.2. Показатели оценки эффективности использования основных фондов. |Показатель |2000 |2001 |2002 | Наблюдается повышение среднегодовой стоимости основных средств
предприятия в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 10034713 рублей, но,
несмотря на это, заметно увеличение фондоотдачи на 2,04 рубля, т.е. на На рисунке приведем пример изменения фондоотдачи за 2000-2002 гг. [pic] Рис.2.1.3. Изменение фондоотдачи за 2000-2002 гг. В результате увеличения объема реализации в 2001 году по сравнению с На рисунке приведен пример изменения фондоемкости за 2000-2001 гг. [pic] Рис.2.1.4.Изменеия фондоемкости за 2000-2001гг. Меняется и фондовооруженность: по сравнению с 2000 г. в 2001 г. она снижается на 13,6%, а в 2002 г. – еще на 20,5%. Изменение фондовооруженности за период 2000-2002 гг. составило 34,13%. [pic] Рис.2.1.5. Изменения фондовооруженности за 2000-2002 гг. Анализ влияния факторов на изменение технико-экономических показателей необходимо начинать с анализа выручки от продаж. Основные производственные факторы, определяющие выручку, объединяют в три группы: первая включает факторы, связанные с наличием трудовых ресурсов и уровня их использования; вторая объединяет факторы, от которых зависит обеспечение производства материальными ресурсами и уровень их использования; к третьей группе относят факторы, определяющие наличие основных производственных фондов и уровень их использования. Таблица 2.1.3. Основные технико-экономические показатели за 2000-2002 годы По данным анализа выручка от продаж в 2002 году увеличилась по сравнению с 2000 годом на 213,64 %, выработка на одного работника увеличилась и составила 127,73 %, материалоотдача увеличилась на 129,9 %, фондоотдача увеличилась до 193,9 %. После анализа выручки от продаж рассчитаем влияние изменения численности на изменение выручки от продаж. Так, обобщающий экономический показатель выручки зависит от численности работников и среднегодовой выработки: |V=Ч*В, |(2.1.2) | где : Влияние указанных факторов на выручку можно определить методом цепных подстановок. Результат влияния изменения численности на выручку определяем по формуле: |Vч= Чо*Вб-Чб*Вб, |(2.1.3) | где: |Vв= Чо*Во-Чо*Вб, |(2.1.4) | Влияние на выручку изменения выработки определяем по формуле: где: Общее влияние двух факторов на изменение выручки можно получить путем суммирования рассчитанных показателей. Для большей наглядности сведем результаты расчетов в таблице 2.1.4. Таблица 2.1.4. Влияние основных факторов на изменение выручки от продаж Баланс отклонений: Под влиянием изменения численности и выработки в 2002
году произошло увеличение выручки от продаж на 684869759 рублей, что в свою
очередь составляет 50,28% от общего увеличения выручки от продаж за 2000- Следующий этап анализа - анализ использования фонда оплаты труда. Таблица 2.1.4. Влияние факторов на изменение фонда оплаты труда рабочих |№|Влияние факторов |Фонд |Изменение | В результате повышения среднегодовой заработной платы в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 16643 рубля (49,4%) и увеличения работников на 31 человека, фонд оплаты труда увеличился на 23345048,14 рублей, а в результате увеличения среднегодовой заработной платы в 2002 году на 13120 рублей (26 %) и увеличения численности работников предприятия на 334 человека, фонд оплаты труда рабочих увеличился на 38763664,7 рублей. В итоге в 2002 году из-за влияния этих факторов произошло увеличение фонда заработной платы на 62108712,8 рублей (13,3 % от общего прироста фонда оплаты труда). Следующий анализируемый показатель- анализ изменения себестоимости по статьям затрат. Анализ изменения себестоимости по статьям затрат проведем в таблице 2.1.5. Таблица 2.1.5. Анализ себестоимости по статьям затрат за 2000 - 2002 годы. |Статьи затрат |Полная себестоимость фактически реализованных услуг| Данные таблицы показывают, что в результате снижения материальных
затрат на 3,7 %, увеличения затрат на оплату труда на 1,24 %, увеличения
амортизации на 0,01 % в 2002 году по сравнению с 2000 годом произошло
снижение производственной себестоимости на 87,04 %. В итоге из-за
увеличения прочих затрат на 2,45 % полная себестоимость снизилась на 2,45 Следующий этап анализа – это анализ влияния факторов на увеличение выработки. На изменение выработки оказывают влияние следующие два фактора: численность работников и выручка от продаж. Результаты анализа увеличения выработки сведем в таблице 2.1.6. Таблица 2.1.6 Влияние факторов на изменение выработки на одного работника за 2000-2002 гг. В результате анализа выявлено увеличение выработки на 614033,7 руб. Это произошло за счет увеличения объема выручки от продаж в 2002 году по сравнению с 2000 годом на 1362108563 рубля, в результате чего выработка на одного рабочего увеличилась на 614033,7 рублей. Следующий этап анализа – это анализ влияния факторов на изменение рентабельности услуг методом цепных подстановок. На изменение рентабельности услуг влияют следующие два фактора: прибыль от продаж и себестоимость услуг. Влияние факторов на изменение рентабельности приведем в таблице 2.1.7. Таблица 2.1.7 Влияние факторов на изменение рентабельности за 2000-2002 гг. |№ |Влияние факторов |Рентабельность |Изменение | Рентабельность услуг в 2002 году по сравнению с 2000 годом увеличилась на 1,13 %. Это произошло из-за увеличения прибыли от продаж, а также из-за снижения себестоимости рентабельность услуг уменьшилась на 2,5% . Таким образом, изменение рентабельности под влиянием прибыли от продаж и себестоимости произошло в сторону уменьшения на 1,37 %. Следующий анализируемый показатель - затраты на один рубль реализации. На изменение затрат на один рубль реализации оказывают влияние два
фактора: выручка от продаж и себестоимость услуг. За анализируемый период
было выявлено увеличение затрат на один рубль реализации в 2001 году по
сравнению с 2000 годом на 2 коп., т.е. на 102,2 %. В 2002 году произошло
снижение затрат на один рубль реализации по сравнению с 2001 годом на 1
коп., т.е. на (99,29 %), а по сравнению с 2000 годом затраты увеличились на Проанализируем влияние факторов на изменение затрат на один рубль реализации методом цепных подстановок. Результаты анализа в таблице 2.1.8. Таблица 2.1.8 Влияние факторов на изменение затрат на один рубль реализации за 2000-2002гг. |№ |Влияние факторов |Затраты на 1 |Изменение затрат | В результате увеличения выручки от продаж затраты на один рубль реализации в 2002 году по сравнению с 2000 годом увеличились на 120 копеек, а в результате увеличения себестоимости затраты на один рубль реализации снизились на 122 копейки. Общий баланс отклонений затрат на один рубль реализации составил 2 копейки в сторону снижения затрат. 2.3. финансовый анализ деятельности предприятия 2.3.1. Структурный анализ активов и пассивов предприятия Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов. Таблица 2.3.1. Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Сравнение динамики активов и финансовых результатов за 2000 год и 2001 год показало, что темп прироста прибыли меньше темпа прироста активов а темп прироста выручки больше темпа прироста активов - это свидетельствует об эффективности использования активов. Анализ динамики в 2002 году выявил, что темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки меньше темпов прироста активов – это свидетельствует о том, что в отчетном периоде (2002 год) предприятие стремилось к резкому увеличению прибыли в условиях ограниченности активов. 2.3.2. Анализ структуры активов предприятия Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Анализ структуры активов предприятия проведем в таблице 2.10. Для анализа структуры активов необходимо рассчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, так как он характеризует наиболее общую структуру активов. Таблица 2.3.2. Анализ структуры активов
Внутренний анализ структуры активов показал, что в 2000 году произошло снижение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 3,47 руб. Это говорит о том, что в наибольшей мере на прирост источников средств организации были направлены оборотные активы. В 2001 году наблюдается такая же картина. В 2002 году на прирост источников средств предприятия в наибольшей мере были направлены и оборотные и внеоборотные активы, в результате чего произошло увеличение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 4,96 руб. 2.3.3. Анализ структуры пассивов предприятия Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов,
долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру
пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных
средств в общей величине источников средств предприятия. К соот ЗК и СК = ЗК / СК, где: Для расчета коэффициентов рассчитывается реальный собственный капитал, совпадающий для акционерных с величиной чистых активов и общая величина источников средств предприятия, которые равны: Реальный собственный капитал равен итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы». Общая величина источников средств предприятия равна итогу баланса К соот ЗК и СК >= 0,5; К соот ЗК и СК =0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 1,25 , что выше нормального значения (=0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 12,54 , что выше нормального значения (=0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 73,15 , оценивается положительно, и это отражает уменьшение финансовой зависимости. 2.3.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который
определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов
и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников: Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1. - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов; 2. - Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов; 3. - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов. [pic] Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций: ТРА < ПП Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов
с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет
выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с
долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности)
предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Анализ ликвидности баланса предприятия покажем в таблицах.
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле: Ка.л. = Абсолютно ликвидные активы / Краткосрочные обязательства
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности: Кт.л = Ден. средства, КФВ, кр. дебиторская задолженность / Кр. обязательства Нормальное ограничение Кт.л.>1, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (общей ликвидности): Кп. = ДС и КФВ +краткосрочная дебит. задолженность + запасы / КО Нормальное ограничение показателя: Кп.>2 Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле: Ко.п. = Активы предприятия/ Обязательства предприятия Нормальное ограничение показателя Ко.п.>2. Анализ коэффициентов ликвидности показан в таблице 2.3.10. По данным таблицы видно, что все показатели ликвидности значительно ниже нормативных значений, что характеризует неплатежеспособность, не ликвидность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2000 году составил 0,12, в 2001 году 0,18, в 2002 году 0,15. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности в 2000 году равен 0,031, в 2001 году Коэффициент покрытия в 2000 году составил 0,537, в 2001 году 0,395, в Коэффициент общей платежеспособности в 2000 году составил 1,341, в 2001 году 1,065, в 2002 году 0,983. В течении трех отчетных периодов произошло снижение данного коэффициента. Для повышения уровня коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал. Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлены коэффициент восстановления и коэффициент утраты платежеспособности, вычисляемые по формулам: Кв = (Ктл.к. + 6/12 * (Ктл.к.-Ктл.н.)) / 2 Ку = (Ктл.к. + 3/12 * (Ктл.к.-Ктл.н.)) / 2 где: Кв – коэффициент восстановления; Ку – коэффициент утраты; Ктл.к. – коэффициент текущей ликвидности на конец периода; Ктл.н. – коэффициент текущей ликвидности на начало периода; 6 – период восстановления платежеспособности; 12 – продолжительность отчетного года. Таблица 2.3.10. Расчет коэффициентов ликвидности Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение меньше 1.
Этапы комплексного экономического анализа: Таблица 2.3.1. Исходные данные для анализа |1|Численность |0,042 |преимуществ|0,683 |преимуществ| Из этой таблицы видно, что в 2001-2002 гг. наибольшую долю влияния на прирост выручки оказывает изменение фонда заработной платы: в 1% прироста выручки содержится 2,433% прироста под влиянием изменения ФОТ (фонда оплаты труда). Экстенсивность влияния говорит о количественной характеристике этого показателя. Таблица 2.3.4. Соотношение экстенсивного и интенсивного фактора в приросте выручки |Ресурсы |Доля влияния в 100% |Доля влияния в 100% | Таблица 2.3.5. Расчет относительной экономии ресурса |ОЭР |2000-200|2001-2002| В период 2000-2001 гг. наблюдается экономия по численности, ФЗП, ОПФ. Таблица 2.3.6. Сводный расчет показателей интенсификации за 2000-2001 гг. Таблица 2.3.7. Сводный расчет показателей интенсификации за 2001-2002 гг. Таблица 2.3.8. Совокупный ресурс и ресурсоотдача за 2001-2002 гг. |Показатель |2000 |2001 |Темп роста,|2002 |Темп роста,|
|
|
||