|
Анализ финансового состояния ООО «Дельта»Краткое описание документа Анализ финансового состояния ООО «Дельта»Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализ смотреть на рефераты похожие на "Анализ финансового состояния ООО «Дельта»" МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Сибирский Государственный аэрокосмический университет Курсовая работа По курсу: «Экономический анализ» Тема: «Анализ финансового состояния ООО «Дельта»». Выполнила: Проверил: Красноярск 2002 Содержание Содержание 2 Введение 3 Глава 1. Составляющие финансового анализа предприятия 4 Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 8 Глава 3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции 16 (работ, услуг) 16 Глава 4. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов 20 и рентабельности 20 Список использованной литературы 25 Введение Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли. В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками,
прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых
предприятию для развития производства (обновления основных фондов,
исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств. Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия. Проведение финансового анализа необходимо как управленческому персоналу предприятия, так и внешним пользователям, заинтересованным в деятельности предприятия (собственникам, кредиторам, поставщикам и покупателям, и т. д.). Финансовый анализ предоставляет руководству предприятия информацию, необходимую для принятия точных управленческих решений. Внешние пользователи учитывают результаты финансового анализа для принятия решений относительно сотрудничества с анализируемым предприятием. Необходимость проведения финансового анализа независимо от экономической системы страны стала причиной того, что методика финансового анализа разработана как отечественными, так и иностранными экономистами. В данной курсовой работе автор ставит перед собой следующую задачу: изучить методику анализа финансовых результатов и проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия. Глава 1. Составляющие финансового анализа предприятия Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности. Схема анализа финансового состояния предприятия представлена на рис. 1. Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа: • динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия; • структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток — к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений; Рис. 1. Схема анализа финансового состояния предприятия . структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.; • структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основных фондов целесообразно использовать относительные величины — удельные веса. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости: • абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты; • нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками; • неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; • кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности
предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «ДЕЛЬТА» филиал Для анализа финансового состояния предприятия ООО «ДЕЛЬТА» филиал представляются следующие формы (приложение 1): . Форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения; . Форма № 2 «Отчет и прибылях и убытках»; Общий анализ финансового состояния Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса предприятия, приведенных в приложении 1. Для проведения общего анализа рассчитываются: • удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия; • изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса; • изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия; • темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период; • удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период. Таблица 1 Результаты расчетов для анализа актива баланса
Анализ динамики валюты баланса. Проводится сравнение валюты баланса на начало и конец анализируемого периода по стр. 300 формы № 1 прил. 1. На начало года валюта баланса составляла 103140 тыс. руб., на конец Анализ актива баланса. Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятся в табл. 1. Анализ активов за рассматриваемый период показал резкое увеличение (на Анализ пассивов предприятия. Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты, приведенные в табл. 2. Анализ пассивов баланса показал высокие по сравнению с темпами
прироста валюты баланса (5 %) темпы прироста собственных средств
предприятия — «Капитал и резервы» (12,2%), при снижении кредиторской
задолженности, на долю которой приходится 76,4% изменений валюты баланса за
анализируемый период. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли Анализ запасов и затрат. Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в табл. 3. В структуре запасов и затрат при снижении запасов на 1608 т.р.
увеличилась доля сырья и материалов, произошел рост на 14 %. Структура Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим табл. 4. В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является устойчивым, так как в ходе анализа установлен небольшой избыток собственных оборотных средств (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода). «Запасы» обеспечиваются источниками их формирования. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текуще платежеспособности организации. Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,
получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Таблица 2 Результаты расчета для анализа пассива баланса |Статьи пасива |КОД |Абсолютные |Удельные |Изменения | Таблица 3 Результаты расчетов для анализа запасов
Таблица 4
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: . Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и величяины запасов; . Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов; . Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов. Глава 3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат
производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее
сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации
продукции – связана с факторами производства и реализации продукции. Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции: 1. Расчет общего изменения прибыли (? Р) от реализации продукции: [pic]
где Р1 – прибыль отчетного года; 2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (? Р1): [pic]
где [pic]реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена
изделия; q – количество изделий); 3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (? Р2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости): [pic]
где Р0 – прибыль базисного года; [pic]
где S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный
год в ценах и тарифах базисного года; 4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (?Р3): [pic] где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам [pic]
где [pic]реализация в отчетном периоде по ценам базисного года; 5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (?Р4): [pic]
где [pic]- себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и
условиях базисного года; 6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (? Р5): Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (? Р6). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой: [pic] или [pic]
где Р – общее изменение прибыли; Анализ динамики показателей прибыли приведен в таблице 5. Из данных табл. 5 следует, что доля прибыли в выручке повысилась на 2 пункта и составляет на конец периода 17,9 % за счет уменьшения (с 84,2 до 82,1 %) доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 45 %, в то время как темп прироста выручки — 28 %. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости). Таблица 5. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли Глава 4. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и рентабельности Порядок и результаты расчета приведены в таблице 6. Таблица 6. Финансовые показатели ООО «ДЕЛЬТА» филиал тыс.руб. | |Показатель |Расчет |01.01 |01.02 | За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за
недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных
обязательств. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с
требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений
коэффициентов на финансовое положение предприятия. Коэффициент автономии
увеличился 0,22 до 0,24, что означает увеличение финансовой независимости
предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды,
повышение гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода Коэффициент маневренности понизился с 0,64 до 0,34, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия и сужении свободы в маневрировании этими средствами. Несмотря на то что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько снизился с 1,47 до 1,05, он выше значения нормального ограничения (1,00), что говорит о достаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно поднялся с 0,004 до Коэффициент ликвидности снизился с 1,058 до 1,005, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты. Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало
анализируемого периода, коэффициент покрытия понизился на конец периода с Коэффициент имущества производственного назначения практически не изменился (0,089 — на начало периода, 0,09 — на конец периода) за счет роста сырья при уменьшении стоимости основных средств, поэтому несмотря на несоответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать о неоптимальной структуре имущества. Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о стабильном тяжелом финансовом положении предприятия за анализируемый период. В то же время это состояние устойчивое, и есть некоторый прогресс. Коэффициент рентабельности продаж повысился (с 0,16 до 0,18) Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,10 до 0,14), что говорит о некотором повышении эффективности использования имущества предприятия. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств повысился (с 0,7 до Одновременно повысилась эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 7,3, а на конец — 10,8) за счет снижения запасов и НДС. Несмотря на увеличение скорости оборота дебиторской (с 0,8 до 1,05) и кредиторской (с 0,84 до 1,05) задолженностей «долги» предприятия не превышают их «кредиты». Предприятие расплачивается по своим обязательствам одновременно с получением денег по «кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 458 дней на начало периода и 345 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 432 и 350 дней соответственно, т.е. примерно равны. Рентабельность внеоборотных активов снизилась с 1,3 до 0,9 за счет увеличения незавершенного строительства. Рост коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,47 до 0,6) вызван ростом прибыли. Коэффициент рентабельности перманентного капитала возрос (с 0,47 до Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился (с 0,65 до 0,8) в связи с относительным увеличением темпа прироста дохода над темпом прироста капитала. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции вырос (с 17 до 42) за счет сокращения доли готовой продукции в активах предприятия при увеличении выручки. Уменьшение фондоотдачи (с 8,2 до 5,1) вызван относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 2,96 до Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем повышении рентабельности и деловой активности предприятия. Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика состоит в закреплении тех положительных результатов, дающих положительный эффект в будущем. Список использованной литературы:
– М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424 с. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 447 с. ----------------------- Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности предприятия Анализ финансовых коэффициентов
Оценка текущей и перспективной ликвидности. Динамика коэффициента общей ликвидности Анализ ликвидности баланса предприятия Анализ финансовой устойчивости Тип финансовой устойчивости Запасы и затраты Имущество Пассивы Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия Общий анализ финансового состояния Активы О Ф С Финансовые показатели: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах Исходные данные для анализа финансового состояния |
|
||