|
Анализ финансового состояния предприятияКраткое описание документа Анализ финансового состояния предприятияКонечный финансовый результат или, в целом по предприятию, так называемая балансовая прибыль, определяется как разница между различными видами прибылей и внереализационных доходов, учтенных на кредите. И соотв смотреть на рефераты похожие на "Анализ финансового состояния предприятия" СОДЕРЖАНИЕ 1. Анализ резервов увеличения прибыли предприятия, состояния и структура балансовой прибыли, анализ факторов, влияющих на сумму прибыли, от реализации товаров( услуг). 2. Анализ структуры актива баланса 3. Анализ структуры пассива баланса 4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. 5. Анализ ликвидности баланса. 6. Анализ финансовой устойчивости предприятия. 7. Анализ рентабельности: 7.1 Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа.
1. Анализ резервов увеличения прибыли предприятия, состояния и структура балансовой прибыли, анализ факторов, влияющих на сумму прибыли, от реализации товаров( услуг). Анализируя отчёт за 1997 год , рассмотрен его состав:
баланс
отчёт о финансовых результатах и их использовании
отчёт о финансово-имущественном состоянии предприятия
отчёт о затратах на производство продукции, работ, услуг
декларация о прибыли предприятия
расчёт суммы налога на прибыль
сводный акт сверки с субподрядчиками
расшифровка балансовой строки “Прочие кредиторы”
расшифровка балансовой строки “Прочие дебеторы”
основные средства, поступившие в 1995 году
основные средства, выбывшие в 1995 году
расчет в фонд по осуществлению мер по ликвидации последствий Чернобыльской
катастрофы и социальной защите населения
отчёт об отчислении межотраслевого специального фонда внебюджетных средств Для анализа финансового состояния предприятия, его ликвидности и платежеспособности, а также финансовой устойчивости взята бухгалтерская отчётность за 4-й квартал 1998 г. Балансовая прибыль складывается из следующих составляющих: Наибольший удельный вес (90%) занимает прибыль от реализации. Прибыль от прочей реализации составляет 2-3 %: выполнение работ, услуг не профильной или выпуск продукции неосновной. Во внереализационные доходы входят: пени, штрафы, неустойки за невыполнение договорных обязательств поставщиков и покупателей. Внереализационные убытки - пени, штрафы, неустойки за невыполнение договора предприятием. На балансовую прибыль оказывает влияние изменение любого из слагаемых
элементов балансовой прибыли, а также факторы, которые влияют на прибыль от
реализации: Доход предприятия образуется из выручки за реализованную продукцию,
товары, услуги за вычетом материальных и других приравненных к ним затрат Прибыль образуется из выручки от реализации за вычетом полной себестоимости реализованной продукции, включающей расходы на заработную плату. Конечный финансовый результат или, в целом по предприятию, так называемая балансовая прибыль, определяется как разница между различными видами прибылей и внереализационных доходов, учтенных на кредите. И соответственно убытками и внереализационными расходами, учтенными на дебете. Балансовая прибыль в балансе показывается в развернутом виде: в активе баланса - убытки, в пассиве - прибыль. Поскольку предприятие государственное, после выплаты заработной платы и налога на прибыль, а также прочих налогов, остатки остаются в распоряжении предприятия. Налог на прибыль исчисляется по базовой ставке - 30 % от величины балансовой прибыли. Сомнительным долгом считается дебиторская задолженность предприятия
за отгруженную продукцию, не оплаченная в установленные сроки и не
обеспеченная соответствующими гарантиями. Суммы сомнительных долгов
подлежат резервированию и отнесению в конце года за счет прибыли
предприятия. Аналитический учет ведется на соответствующем субсчете счета Размер резерва сомнительных долгов определяется по каждому
сомнительному долгу в отдельности в зависимости от финансового состояния Если через год, т.е. до конца предстоящего отчетного года после
создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв не будет использован Фонды специального назначения образуются из прибыли предприятия после расчетов с бюджетом по налогам в соответствии с действующим законодательством. Вопросы о видах специальных фондов решаются предприятием самостоятельно. На данном предприятии образован единственный фонд специального назначения - Фонд Накопления, который представляет собой резерв средств для производственного развития предприятия ( приобретения новой техники, технологии и т.п.). Фонды специального назначения образуются: за счет оприходования основных фондов, полученных безвозмездно, различных ценных бумаг, ТМЦ, денежных средств и т.п.; за счет сумм фондов специального назначения от дочерних предприятий; за счет прибыли и т.п. Используются фонды специального назначения: для передачи дочерним предприятиям; для расчетов с участниками предприятия; для выплаты премий, вознаграждений работникам предприятия; для отчислений на социальное страхование из сумм выплаченных премий, вознаграждений, т.е. оплаты труда; для выдачи путевок, акций и других денежных документов; для взятия суммы износа на учет предприятия при безвозмездном получении фондов; для списания суммы уценки ТМЦ; для оплаты различных расходов, связанных с образованием нового имущества, которые еще не включены в первичную стоимость этого имущества, и пр; Кроме образования фондов прибыль также используется на: 2. Анализ структуры актива баланса Таблица 1. Анализ структуры актива баланса |Показатели |На |На конец|Отклонения | По итогу актива в балансе отражается имущество предприятия. Как видно из расчетов по Таблице 1 в целом имущество предприятия уменьшилось на 87 тыс.грн., что составляет 1,51% по сравнению с началом периода за счёт выбытия ОС и уменьшения оборотных (-37,6 и -39,4 соответственно). Удельный вес оборотных средств в имуществе увеличился на 0,37 % по сравнению с началом периода. Из расчёта следует, что выбытие ОС повлияло на уменьшение стоимости имущества на 37,6 тыс.грн. Материальные оборотные средства увеличились к концу периода на 38,8 тыс.грн., что составляет 10,08 %. Удельный вес денежных средств незначителен (1,47% и 3,15%). В анализе изменений имущества предприятия по составу и структуре определяют тенденцию изменения оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимости баланса. Выручка за данный период составила 230,5 тыс.грн. (данные взяты из Ф2- прилагается). Ст-ть на начало + ст-ть на конец 2
2 230,5 5736,4 3. Анализ структуры пассива баланса Таблица 2. Анализ структуры пассива баланса В анализируемом периоде предприятие стало привлекать меньше заемных средств для финансирования своей деятельности на 2.08% и их удельный вес уменьшился на .21%. В составе заемных средств отсутствует задолженность по кредитам банка и 100% составляет кредиторская задолженность. Собственные оборотные средства отсутствуют. 4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью предприятия понимают возможность своевременно и полно погашать краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия зависит от: К=3577.7/3619.8=0.988 2.Ликвидным считается баланс, если оборотные активные статьи баланса
покрывают или превышают краткосрочные пассивные статьи баланса, на которых
учитывается краткосрочная задолженность. денежные средства + легко реализуемые Кл = краткосрочная или текущая задолженность 27.6 57.6 Клн = = 0.013 2160.2 2115.2 Данный показатель позволяет определить, какую часть своих краткосрочных долгов или обязательств предприятие способно оплатить на день составления баланса. В международной практике принято считать, что значение данного коэффициента в пределах 0.25 - 0.35 является достаточным, т.к. сроки платежа по текущей задолженности не приходятся на один день. Коэффициент промежуточного покрытия Ден. средства + легко реализуемые ЦБ + дебеторская задолженность Кп = краткосрочная задолженность 27.6 + 1467.1 57.6 + 1282.7 = 0.63 2 2115.2 Достаточный коэффициент - 0.7-0.8 Коэффициент общего покрытия денежные средства + легко реализуемые ЦБ + дебеторская + материальные оборотные Коп = задолженность + средства краткосрочная задолженность 27.6 + 1467.1 + 384.7 57.6 + 1282.7 + 423.5 = 0.83 2160.2 2115.2 Данный показатель позволяет установить, в какой кратности сумма мобильных оборотных средств покрывает сумму краткосрочных обязательств и тем самым подтверждает способность предприятия быстро рассчитаться по своим краткосрочным долгам, т.е. в значительной мере определяет платежеспособность предприятия. Приходится признать, что наш баланс ликвидным не является, т.к. для коэффициента общего покрытия считается благополучным, если он превышает 2.0
Средняя стоимость оборотных средств * количество дней в
периоде Объем реализации за период Средняя стоимость оборотных средств - (1879.4 + 1830)/ 2 = 1854.7 1854.7 * 89 230.5 Одн показывает, за сколько дней совершают оборотные средства один оборот. Объем реализации Средняя стоимость оборотных средств 230.5 1854.7 Коб показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства. 5.Анализ ликвидности баланса Таблица 4 Анализ ликвидности баланса |АКТИВ |Значение, |ПАССИВ |Значение, | Анализ финансовой устойчивости предприятия 1. Коэффициент автономии собственный капитал Ка = валюта баланса 3619.8 Кан = = 0.62 Как = = 0.62 5779.9 5692.9 Данный коэффициент должен быть более 0.5; показывает финансовую
независимость предприятия от привлеченных средств, т.е. от внешних
источников финансирования. заемные средства Кс = собственные средства 2160.2 Ксн = = 0.596 Кск = = 0.591 3619.8 Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1грн. вложенных в активы собственных средств.
необоротные средства Ксн = собственные средства 3900.5 3862.9 Кснн = = 1.077 Кснк = = 1.079 3619.8 3577.7 Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности необоротных
средств собственными. ОС по остаточной стоимости К = валюта баланса 3900.5 3862.9 Кн = = 0.675 Кк = 5779.9 Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств. ОС по остаточной стоимости + материальные оборотные
средства 3900.5 + 384.7 3862.9 + 423.5 = 0.75 5779.9 5692.9 Данные коэффициенты - К и Кр - указывают, насколько эффективно используются средства предприятия для его предпринимательской деятельности. 5. Анализ рентабельности. 5.1 Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа.
Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью. Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления процентов*100 и деленной на активы. Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (
оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле: прибыль до начисления процентов * Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия , тем
больше рентабельность оборота. валовая выручка Чем выше валовая выручка фирмы , тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует , что УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА. Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме: Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую
характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и
выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности
является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они
отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе
и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность является результатом производственного процесса , она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств , снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов : структуры и фондоотдачи Основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств , рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия . Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д.Шереметом. 1 1 УМ К Р - общая рентабельность предприятия % Методика анализа общей рентабельности: 8. Анализ деловой активности. Таблица 3 Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия Продолжение
Таблица 4 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия |Наименование коэффициента |Значение за периоды | Рост отдельных коэффициентов, характеризующих деловую активность и
рентабельность предприятия, не отражает действительной скорости оборота
средств. Так, рост коэффициента рентабельности основных средств и прочих
внеоборотных активов объясняется уменьшением основных средств и прочих
оборотных активов, а не ростом прибыли; соответственно рост коэффициента
рентабельности собственного капитала — не ростом прибыли, а уменьшением
собственного капитала. Коэффициент рентабельности перманентного капитала
возрос в силу отсутствия долгосрочных кредитов и уменьшения собственного
капитала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился в связи с
относительным уменьшением капитала предприятия в анализируемом периоде. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 1. В.Ф. Палий, Л.П.Суздальцева "Технико - экономический анализ
производственно - хозяйственной деятельности предприятий" изд. |
|
||