|
Национальная резервная банковская системаКраткое описание документа Национальная резервная банковская системаСовет управляющих ФРС:— Высшим рабочим органом ФРС является совет управляющих. Совет осуществляет руководство деятельностью двенадцати федеральных резервных банков и состоит из семи членов, которые назначаются смотреть на рефераты похожие на "Национальная резервная банковская система" Контрольная работа По предмету: «Макроэкономика» Тема: №26 «Национальная резервная банковская система» содержание 1. Федеральная резервная система США «ФРС». 3. Вывод: 1. Федеральная резервная система США «ФРС». Федеральная резервная система, или ФРС, как ее называют в финансовых кругах. ФРС представляет собой систему центрального банка США. Она осуществляет клиринговые расчеты, обеспечивает функционирование механизма телеграфных переводов денежных средств и предоставляет другие виды банковских услуг частным коммерческим банкам, ссудосберегательным ассоциациям и федеральному правительству. Она является одним из главных органов, которые регулируют и контролируют деятельность банковской системы. Ответственность, которая возложена на ФНЦС за проведение денежной политики, делает ее, наряду с исполнительной властью, одним из наиболее влиятельных участников процесса разработки и осуществления макроэкономической политики. Структура ФРС:— Ее основу составляют двенадцать федеральных резервных банков. Эти региональные банки имеют 25 филиалов. Каждый федеральный резервный банк является независимой экономической единицей и обладает чартером (разрешением, лицензией) федерального правительства на право ведения операций. Акционерами федерального резервного банка являются коммерческие банки, которые входят в структуру ФРС. Несмотря на то, что федеральные резервные банки выпускают акции, которые они размещают среди банков — членов ФРС, первые не являются частными фирмами в традиционном понимании, поскольку их деятельность отнюдь не ориентирована на извлечение прибыли и, в конечном счете, неподконтрольна акционерам. Деятельностью каждого банка руководит Совет директоров, состоящий из девяти членов. Шесть членов Совета директоров выбираются банками — членами ФРС, расположенными в данном округе, а три оставшихся члена назначаются Советом управляющих ФРС. Совет директоров каждого федерального резервного банка определяет политику собственного банка в строгом соответствии с рекомендациями Совета управляющих ФРС. Кроме того, Совет управляющих ФРС:— Высшим рабочим органом ФРС является совет управляющих. Совет осуществляет руководство деятельностью двенадцати федеральных резервных банков и состоит из семи членов, которые назначаются
Совету управляющих даны полномочия утверждения изменений ставки процента по ссудам, предоставляемым федеральными резервными банками коммерческим банкам и сберегательным институтам. В пределах, фиксируемых законом, совет устанавливает также минимальный уровень резервов как некое отношение величины резервов, которые обязаны хранить банки и сберегательные институты, к общей сумме определенных категорий депозитов. Федеральный комитет открытого рынка. Операции, связанные с покупкой и продажей государственных ценных бумаг, которыми владеет ФРС, представляют собой главный инструмент денежной политики. Ответственность за осуществление этих операций возложена на Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР). ФКОР формируется из числа семи членов Совета управляющих и президентов пяти региональных резервных банков. Постоянным членом комитета является президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, а четыре оставшихся места поочередно занимают председатели других одиннадцати региональных резервных банков. Комитет собирается на заседания в среднем восемь раз в год (помимо заседаний члены Комитета проводят совещания по телефону) для принятия решений по вопросам общей стратегии денежной политики. Решения Комитета относительно изменения количества ценных бумаг, находящихся в распоряжении ФРС, осуществляются отделом управляющего по текущим операциям на открытом рынке федерального резервного банка. Банки-члены и банки-нечлены ФРС. В конце 1989 года из 12706 коммерческих банков страны 5204, включая самые крупные, являлись членами В 1980 году Конгресс принял Закон о дерегулировании деятельности депозитных институтов и контроле за денежным обращением. Он устранил многие из существовавших различий между банками членам и банками- нечленами ФРС, а также между коммерческими банками и сберегательными институтами. В результате после 1980 года резервные требования по отношению к банкам-членам ФРС, коммерческим банкам, не являющимся членами Балансовый отчет Федеральной резервной системы. Государственные ценные бумаги, несомненно, являются наиболее значительной статьей активов ФРС. Банкноты ФРС, составляющие почти весь национальный запас наличных денег, являются наиболее крупной статьей пассивов ФРС. Вслед за ними указаны резервные депозиты банков и сберегательных институтов, находящиеся на счетах в федеральных резервных банках. Категория прочих пассивов включает вклады Государственного казначейства США и официальные чековые счета, принадлежащие центральным эмиссионным банкам других стран. Резервы: обязательные и избыточные, (федеральная резервная система устанавливает некий минимальный процент от величины определенных категорий депозитов, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым банком или сберегательным институтом в форме резервных вкладов в федеральных резервных банках или в форме наличной денежной массы. Эти средства называются обязательными резервами. Приступим к рассмотрению инструментов денежной политики, дающих ФРС возможность контролировать величину денежной массы. Принцип действия основного инструмента денежной политики - операции на открытом рынке, который использует ФРС для управления величиной денежной массы. Если ФРС считает, что необходимо расширить величину денежной массы, она отдает распоряжение управляющему отделом Федерального резервного банка Нью-Йорка по текущим операциям на открытом рынке приобрести государственные ценные бумаги. Эта операция известна как покупка на открытом рынке. А - иногда, ФРС производит окончательную покупку ценных бумаг с безотлагательной уплатой, однако гораздо чаще она приобретает ценные бумаги в форме соглашения об обратном выкупе. По условиям такой сделки дилер, продающий ФРС ценные бумаги, дает согласие впоследствии выкупить их. Операции на открытом рынке, осуществляемые в форме соглашений об обратном выкупе, оказывают лишь временное воздействие на величину банковских резервов. Как только условие «обратного выкупа» оказывается выполненным, величина резервов возвращается к своему исходному уровню. Операции подобного рода используются для текущей корректировки относительно незначительных изменений в структуре банковских резервов. Независимо от того, на каких условиях осуществляется покупка, ФРС оплачивает ценные бумаги телеграфным переводом. На данную сумму производится кредитование резервного счета того банка, в котором продавец ценных бумаг имеет свой счет. Поскольку эти денежные средства представляют собой дополнительно созданные резервы, а не просто некий перевод денег с резервного счета одного банка на резервный счет другого, они увеличивают общий объем резервных депозитов банковской системы. Более того, каждый доллар дополнительных резервов, введенный в банковскую систему, позволяет увеличить на несколько долларов объем тех категорий депозитов, в качестве резервного покрытия которых он используется. Если ФРС делает вывод о необходимости сократить величину денежной массы, она поступает противоположным образом: ФРС отдает распоряжение управляющему текущими операциями на открытом рынке произвести продажу ценных бумаг либо в форме окончательной продажи, либо на условиях соглашения об обратном выкупе. Как только некий дилер покупает у ФРС ценные бумаги и оплачивает их путем телеграфного перевода средств со своего депозита в некотором коммерческом банке, банковская система лишается определенного количества своих резервных депозитов. Происходит сжатие объема предложения денег на величину, равную произведению денежного мультипликатора и объема продажи на открытом рынке. Несмотря на то, что операции на открытом рынке наиболее часто используются для регулирования денежной массы, упомянутый рынок является далеко не единственным инструментом такого регулирования Банковская учетная ставка: банки и сберегательные институты, которые нуждаются, в дополнительных резервах для удовлетворения требованиям ФРС либо для расширения объема своих ссуд, имеют еще один вариант поведения: получение резервов путем займа. 0дин из возможных способов осуществления этого варианта состоит в привлечении резервов посредством займа у другого банка. Рынок, на котором банки предоставляют свои резервы в форме краткосрочных ссуд другим банкам, известен как рынок федеральных фондов. Ставка ссудного процента, взимаемого по этим ссудам, именуется ставкой процента по федеральным фондам. Ежедневный объем операций на данном рынке, где предоставляются Кроме того, банки могут получать резервы путем займа у ФРС через так называемое «учетное окно» (Не следует понимать это выражение буквально, так как в действительности оказание такого рода услуг возложена на один из отделов региональных Резервных банков, который, конечно, не является окном в прямом смысле слова.) Банки обращаются к ФРС за займами в двух различных ситуациях. Наиболее часто они получают краткосрочные ссуды, чтобы привести в порядок свои резервы, если неожиданные изъятия депозитов привели к падению резервов ниже установленного обязательного уровня, Если ФРС считает необходимым сократить объем займов через учетное окно, она повышает уровень банковской учетной ставки. Когда последняя поднимается выше ставки ссудного процента на рынке федеральных фондов, займы через учетное окно, становятся менее привлекательным источником пополнения денежных средств. 2. Национальная резервная банковская система Украины «НБУ». Тема взаимоотношений национального банка и министерства финансов
довольно деликатна. Во многих странах центральный банк является реально
независимым от правительства учреждением (ФРС в США, Бундесбанк в Национальный банк Украины (НБУ) организован в 1991 г. на базе бывшей Руководящим органом Национального банка Украины является собрание,
состав которого назначается Президиумом Верховного Совета Украины. Национальный банк Украины не является независимым. Он подотчетен - Законодательство Украины предопределило построение ее банковской
системы в соответствии с двухуровневым принципом организации, национальный
банк является банком первого уровня. Он выполняет традиционные функции,
характерные для центрального банка государства: является эмиссионным и
расчетным центром государства, банком банков и банкиром правительства. На Национальный банк Украины возложена ответственность за создание материально-технической базы производства собственной валюты, выпущенные в обращение в начале_1992-г. денежные знаки - украинские карбованцы-(купоны), а также гривны были изготовлены за рубежом, Он определяет организационно- технические основы осуществления налично-денежного оборота: правила хранения, перевозки и инкассации денежной наличности; правила выполнения кассовых операций банками и хозяйствующими субъектами; создает и управляет резервными фондами банкнот и монеты; устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков. Как расчетный центр страны Национальный банк устанавливает с правила проведения безналичных расчетов хозяйствующими субъектами, а также организует расчеты между коммерческими банками в Украине. Он представляет интересы государства в отношениях с у центральными банками других стран, в международных финансовое кредитных учреждениях. Важной задачей банка выступает налаживание системы международных межбанковских расчетов и в первую очередь — со странами СНГ. Устанавливает правила и проводит регистрацию коммерческих банков, выдает лицензии на ведение валютных операций, осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков на территории Украины. Как банк банков он ведет счета коммерческих банков, осуществляет их расчетно-кассовое обслуживание, предоставляет кредиты коммерческим банкам, устанавливает правила функционирования межбанковского кредитного рынка в Украине. Национальный банк организует кассовое выполнение бюджета банковской системой Украины, предоставляет кредиты правительству. На него возложено выполнение операций по размещению ценных государственных бумаг. Обслуживание и выдача кредитов правительству осуществляется согласно
решениям Верховного Совета Украины. НБУ запрещено финансировать дефицит
государственного бюджета. Кроме того, на Национальный банк возложено
выполнение операций, связанных с функционированием валютного рынка Украины. На НБУ возложено регулирование банковских операций связанных с обращением приватизационных ценных бумаг, установлением форм безналичных депозитов, эмиссия приватизационных бумаг, установление условий их хранения, учета и погашения. Основной экономической задачей банка является обеспечение стабильности национальной денежной единицы. На ее решение направлена создаваемая им система денежно-кредитного регулирования. Национальный банк Украины отказался от использования характерной для
банковской системы бывшего СССР системы кассового планирования,
определявшего оборот денег через кассы банков, и жесткого регулирования
наличие денежных операций в хозяйстве как форм прямого директивного
управления денежным обращением. Объектом регулирования выступает не налично-
денежный, а совокупный денежный оборот. Для его оценки используется
принятые в мировой практике показатели денежной массы (М1, М2, МЗ) и
скорости обращения денег. Вместо ограничения объемов кредитных вложений
коммерческих банков посредством установления лимитов, плановых размеров
кредитования Национальный банк в отличие от Российской Федерации,
использующей форму бумажных приватизационных чеков, в Украине была внедрена
форма «ваучерной» безналичной приватизации: открытие гражданам Украины
приватизационных счетов за балансами коммерческих банков. Это означало переход от административного к экономическому ограничению
объемов кредитных и других активных операций коммерческих банков — их
ограничение величиной мобилизованных кредитных ресурсов. Такой переход
потребовал ликвидации прижившейся в банковской системе бывшего СССР системы
межбанковских расчетов по счетам меж филиальных оборотов (МФО) внедрения
расчетов между коммерческими банками через их корреспондентские счета,
открытые в Национальном банке. Налаживание контроля НБУ за осуществляемой
коммерческими банками кредитной эмиссией потребовало изменения системы
кассового исполнения бюджета, перехода от финансирования расходов
государственного бюджета на кредитной основе, за счет осуществляемой
коммерческими банками согласно бюджетным поручениям Минфин Украины
кредитной эмиссии к его проведению в соответствии реально полученными
доходами. Методы воздействия, которые используются Национальным банком Возможности использования операций на открытом рынке ограничены
неразвитостью рынка ценных бумаг в Украине. Государственные ценные бумаги
на рынке ценных бумаг отсутствуют. Министерство финансов Украины не
осуществляло эмиссию ценных бумаг. Государственные ценные бумаги бывшего Характерное для операций на открытом рынке воздействие и объем ликвидных
платежных средств межбанковского оборота используется при осуществлении Причины столь высоких темпов инфляции в известной мере обусловлены
недостатками в проведении денежно-кредитной политики. Сказались
организационно-технические трудности становления межбанковских расчетов и
задержка внедрения нового порядка кассового исполнения бюджета (он начал
функционировать только с 1 июля 1993 г.), что не позволяло наладить
эффективное регулирование депозитной эмиссии коммерческих банков со стороны Там не менее, более низкие темпы роста денежной массы по сравнению с темпами роста цен в течение 1993 г. свидетельствуют о том, что в основе развития инфляции лежали немонетарные факторы. Инфляция в Украине в основном протекала в форме «инфляции издержек». Ее вызвали монопольное поведение производителей, спад производства и общее снижение его эффективности. Воздействие этих факторов оказалось особо чувствительным ввиду особенностей структуры экономики Украины: высокого удельного веса (около 3/4) производства средств, производства, преобладание тяжелой и
добывающей промышленности. Правительство отказалось от использования
системы жестких бюджетных ограничений в отношении предприятий-
производителей. Посредством бюджетной, налоговой, кредитной политики
оказывалась поддержка предприятиям государственного сектора,
сельскохозяйственных товаропроизводителей. Несмотря на принятие еще в 1992
г. Закона о банкротстве, этот метод санации экономики практически не
использовался. Широко внедренная с конца 1992 г. система государственного
регулирования цен сама выступала дополнительным фактором раскручивания
инфляции, придавая ей наиболее разрушительный скачкообразный характер. На
наличие значительного потенциала дальнейшего развития инфляции издержек в , Эмиссионные операции Национального банка Украины — форма реализации его монопольного права на выпуск денег в обращение. Они являются составным элементом системы регулирования налично-денежного оборота, который включает два основных уровня организации: регламентацию кассовых операций банков и регламентацию кассовых хозяйствующих субъектов. С целью обеспечения оперативного решения вопросов, связанных с
осуществлением эмиссии наличных денег, во всех управлениях НБУ организованы
резервные фонды Национального банка Украины — остатки национальных денежных
знаков, находящихся вне обращения. Резервные фонды создаются также при
некоторых филиалах коммерческих банков — как правило, в прошлом отделений
специализированных государственных банков (банка «Украина» и Укрсоцбанка). Правление Национального банка Украины утверждает лимит оборотных и операционных касс управлением НБУ в Республике Крым, областях и г. Киева в целом по стране, области, городу, расчетно-кассовому центру Национального банка. В пределах этих лимитов начальники управлений НБУ устанавливают лимиты оборотных и операционных касс, расположенных на территории филиалов коммерческих банков. При этом учитываются: объемы кассовых оборотов учреждений банков; наличие при учреждениях коммерческих банков резервных фондов; условия перевозки наличности между учреждениями банков. Учреждения коммерческих банков, у которых фактические остатки средств в
оборотной (операционной) кассе на конец операционного дня превышают
установленный лимит, обязаны изъять сверхлимитный остаток из кассы и
переместить соответствующую сумму денежных знаков в резервные фонды. Об изъятии денег из обращения в тот же день информируется управление При отсутствии нужной суммы сверхлимитных остатков или недостатке средств в резервных фондах учреждения банков получают подкрепление из оборотных касс управлений Национального банка. Сверхлимитные остатки денег, превышающие внутри месячную потребность в
дополнительных кассовых ресурсах, вывозятся аппаратом инкассации Организационно технически модель межбанковских расчетов включает ряд новых элементов. В составе НБУ создано новое подразделение — расчетная палата, на которую возложено техническое проведение межбанковских расчетов на основе электронных технологий. Расчетная палата построена по двухуровневому принципу: центральная расчетная палата (ЦРП), подчиненная непосредственно НБУ; региональные расчетные палаты (РРП), которые являются структурными подразделениями территориальных управлений Национального банка. Для проведения расчетов коммерческим банкам наряду со счетами, открытыми в РКЦ, открываются технические корреспондентские счета и субсчета в региональной расчетной палате. РКЦ также является участником региональной расчетной палаты. Требования к резервам могут распространяться либо на все банковские депозиты (вклады) и пассивы, полученные из других источников, либо только на отдельные типы банковских обязательств. Размер обязательных резервов устанавливают в соответствии с Законом Законом определено право Национального банка самостоятельно устанавливать нормы (ставки) обязательных резервов и типы обязательств банка, на которые они распространяются. В странах с развитой рыночной экономикой, например США, ФРГ, максимальные нормы обязательных резервов и типы обязательств банков, для которых обязательно образование резерва, предусмотрены в специальных законодательных актах и не являются прерогативой Центрального банка. В рамках законодательно установленных пределов и в зависимости от экономической ситуации центральные банки могут устанавливать различные нормы резервирования. Опыт развития государственного регулирования банковской системы в странах с рыночной экономикой показывает, что исторически первоначально использование центральными банками инструмента обязательных (минимальных) резервов преследовало цель обеспечить вклады клиентов в коммерческих банках ликвидными резервами и таким путем защитить интересы вкладчиков. В современных условиях политика обязательных резервов, проводимая центральными банками, имеет двойное назначение: призвана обеспечить поддержание устойчивой ликвидности коммерческих банков; является инструментом регулирования объема денежной массы. Применение механизма обязательных резервов позволяет центральному банку непосредственно влиять на количество денег, находящихся в распоряжении коммерческих банков. Повышение процентных ставок по обязательным резервам увеличивает размеры беспроцентных вкладов коммерческих банков в центральном банке, что непосредственно сокращает размеры вкладов и других привлеченных средств, которые коммерческие банки могут использовать для предоставления ссуд. При этом, независимо от размера обязательных резервов, банки обязаны выплачивать проценты по всем вкладам. В частности, по утвержденному с 1 марта 1994 г. порядку формирования
обязательных резервов для всех видов обязательств банка и прочих
привлеченных средств установлена единая норма резервирования в размере 15 Таблица 1. Ставки обязательных резервов (% к сумме обязательств банка) |№ |Вид привлеченных средств |Норма, % | В первую группу включены привлеченные банками средства, сформированные за счет средств государственного и местных бюджетов. К ним также отнесены средства внебюджетных государственных фондов, аккумулированные за счет обязательных отчислений и предназначенные для финансирования целевых правительственных программ. Вторая группа охватывает средства, привлеченные на расчетные счета,
счета по капитальным вложениям и текущие счета юридических и физических лиц К третьей группе отнесены средства, находящиеся на корреспондентском
счете банка в НБУ, корреспондентские счета других банков, открытые в данном
коммерческом банке. Вызывает сомнение обоснованность начисления
обязательных резервов на остатки средств на корреспондентском счете в НБУ. Четвертая и пятая группа включают срочные депозиты юридических лиц и все виды вкладов граждан, независимо от сроков их размещения. К прочим привлеченным банками средствам относятся полученные ими межбанковские кредиты, прочая кредиторская задолженность банков, размещенные депозитные сертификаты. Освобождаются от обязательного резервирования средства юридических лиц, привлеченные банками в срочные депозиты на срок шесть и более месяцев, которые оформлены в виде депозитных сертификатов. В практике многих стран используется дифференцированный подход при установлении норм резервирования в зависимости от вида обязательств, их происхождения и величины отдельных видов обязательств. При дифференциации по виду обязательств исходят из различной степени ликвидности, различных банковских вкладов. Так, резервные ставки для обязательств, подлежащих оплате по предъявлению, как правило, самые высокие, а для сберегательных вкладов — самые низкие. Коммерческие банки и их филиалы обязательные резервы хранят на корреспондентских (субкорреспондентских) счетах, открытых в расчетно- кассовых центрах НБУ. Их задачей является поддержание остатка средств на корреспондентском счете (субсчете) не ниже нормативной величины обязательных резервов. Сумма остатка средств, превышающая нормативную величину обязательных резервов, образует вторичные резервы коммерческого банка. Расчет нормативной (обязательной) величины минимальных резервов
коммерческие банки осуществляют трижды в месяц за каждую декаду, не позднее Для расчета нормативной величины минимальных резервов за каждый день расчетной декады определяется сумма остатка обязательных резервов, подлежащая хранению на хозрасчете. Эта сумма рассчитывается ежедневно путем умножения общей суммы обязательств банка (1-6 группы), которые подлежат резервированию, на установленную ставку резервирования. Нормативная величина минимальных резервов определяется как средне хронологическая сумма исходя из рассчитанных ежедневных остатков обязательных резервов за декадный период. За этот же период определяется фактический сред нехронологический остаток средств, который имелся на корреспондентском счете коммерческого банка (филиала). Посредством сравнения фактического сред нехронологического остатка на корреспондентском счете с нормативной величиной определяют, имеет ли место недовзнос суммы ежедневных обязательных резервов за прошедшую декаду или коммерческий банк располагает вторичными резервами. Если коммерческий банк допускает невыполнение обязательств по минимальным резервам, НБУ применяет к нему штрафные санкции. Штраф установлен в размере 5 % от суммы недоперечисленных минимальных резервов. Сумма недоперечисленных минимальных резервов определяется путем умножения рассчитанной недовнесенной ежедневно суммы на число календарных дней в декаде. Таким образом, действующая методика формирования обязательных резервов
предоставляет коммерческим банкам возможности для маневра, т. е.
обязательство по минимальным резервам может выполняться не каждый день. Коммерческие банки могут также регулировать выполнение обязательств по минимальным резервам входящими в их структуру филиалами за счет маневрирования остатками средств на субкорреспондентских счетах филиалов. Проведение контроля за своевременностью и полнотой перечисления коммерческими банками и их филиалами обязательных резервов возможно на региональные управления Национального банка. Областные управления осуществляют контроль на основании предоставляемых коммерческими банками балансовых отчетов и отдельных расчетов в сроки, установленные для определения нормативной величины минимальных резервов. Недостаточная гибкость механизма обязательного резервирования может быть
фактором, усугубляющим общую ликвидность банковской системы. Так,
проведение Национальным банком в конце 1993 г. жесткой рестрикционной
политики в сочетании с политикой высоких норм обязательных резервов на фоне
ценового бума привело к резкому сокращению остатков средств на
корреспондентских счетах коммерческих банков. Это заблокировало
межбанковские расчеты и привело к подрыву функции банков по осуществлению
расчетов между хозяйствующими субъектами: банки не могли проводить платежи
между клиентами, располагающими необходимой суммой средств на счетах. 3. Вывод: Основными приоритетами НБУ является обеспечение стабильности национальной валюты, обеспечение платежного оборота, обеспечение государственного контроля над коммерческими банками, обеспечение стабильности банковской системы в целом. Создание золото - валютного резерва страны, развитие рынка государственных ценных бумаг, и укрепление международного финансово-экономического положения государства. До последнего момента управление НБУ допускало много ошибок и просчетов. 4. Список используемой литературы: 1. Э. Д. Долан "Макроэкономика" С. Петербург 1994г. 2. В. Д. Базелевич «Макроэкономика» Опорный конспект лекций. Киев 3. М. К. Бункина «Макроэкономика» Москва 1995г. 4. «Вступ до банкiвскоi справи» Киев 1998г. 5. А.Н.Мороз «Основы банковского дела» 6. Т. П. Остапишин «Основи банкiвскоi справи». |
|
||