|
Механизм гиперинфляции и способы его устраненияКраткое описание документа Механизм гиперинфляции и способы его устраненияУ правительства существует одна обязанность, которая в наши дни привлекает к себе почти столько же внимания прессы и общественности, сколько все остальные, вместе взятые, - это обязанность предотвращать, устра смотреть на рефераты похожие на "Механизм гиперинфляции и способы его устранения" Содержание |Введение |3 | ВВЕДЕНИЕ У правительства существует одна обязанность, которая в наши дни привлекает к себе почти столько же внимания прессы и общественности, сколько все остальные, вместе взятые, - это обязанность предотвращать, устранять или каким-то образом контролировать инфляцию и спады производства. Почему инфляцию и спад мы считаем проблемами? Некоторые люди подумают, что человек, задающий такого рода вопросы, должно быть, очень глуп, чтобы понять ответ на них. Инфляция означает рост стоимости жизни, а все, что делает жизнь людей дороже, очевидно, представляет собой проблему. Что же касается спадов, то они приводят к потере доходов и рабочих мест, и никому не нужно объяснять, почему это проблема. Но все обстоит не так просто. В случае с инфляцией дело обстоит совсем не так. Инфляция – это не рост стоимости жизни. Суть инфляции – падение ценности или покупательской способности денег. С другой стороны, можно сказать, что инфляция – это повышение денежных цен на блага. Можно даже говорить об инфляции как о повышении денежной стоимости жизни. Но ключевым словом являются деньги. Издержки приобретения чего-либо есть ценность того, чем необходимо поступиться, чтобы это приобрести. Мы так привыкли выражать ценность возможностей, которыми жертвуем, через общий измеритель, что иногда забываем проверить, не изменилась ли ценность самого измерителя. Но именно так происходит во время инфляции. Это не увеличение размера всех вещей, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Вероятно, легче всего увидеть основополагающую связь между деньгами и
инфляцией, если задуматься над тем, что инфляции просто не могло бы быть
при отсутствии денег. Если бы все сделки осуществлялись на основе
натурального обмена, мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией. Если инфляция фактически не повышает стоимости жизни, то почему она представляет собой проблему? Почему она вызывает у всех так много беспокойства? Проблемы, создаваемые инфляцией, почти полностью связаны с неопределённостью. Они возникают не потому, что ценность денег падает, а потому, что будущая ценность денег непредсказуема. Высокий, но постоянный темп инфляции, который каждый мог бы с уверенностью рассчитывать, вызывал бы меньше проблем, чем более низкий, но менее предсказуемый темп. В данной работе рассмотрим наиболее пагубный вид инфляции – гиперинфляцию. 1. Сущность механизма инфляции 1.1.Понятие инфляции и виды инфляции Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно- денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20х годов. Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной
способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин Напомним, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Наиболее лаконичное определение инфляции - повышение общего уровня цен, наиболее общее - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен. Инфляция - есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое
диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские ученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему по- прежнему роль всеобщего эквивалента. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Термин инфляция (от латинского inflation –вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В ХIХ веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20х годов. Наиболее лаконичное определение инфляции – повышение общего уровня цен, наиболее общее – переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соответственно рост товарных цен. Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения
обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть
она проявляется только в росте цен, не является сугубо денежным феноменом. Существует несколько видов инфляции. Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно: 1. Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно
невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в
год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной
экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е
и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, как раз и
говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам 2. Галопирующая инфляция (рост цен на 20—2000% в год). Такие
высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах | |Потребительские цены |Среднедушевой доход | 3. Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и
заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние
даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными
становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает Так, в Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз Недавний рекорд принадлежит Никарагуа: за период гражданской войны среднегодовой прирост цен достигала 33000%. Наиболее ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях. Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия —
соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени
сбалансированности их роста: а) сбалансированная инфляция; б) несбалансированная инфляция. Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит
экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой - особо опасна,
чревата большими издержками адаптационного плана. Ожидаемая Неожидаемая Сбалансированная № 1 № 2 Несбалансированная № 3 № 4 Комбинация №1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее опасна. Комбинация №2 более опасна (неожидаемая, но сбалансированная). 1.2.Причины инфляции.
Причины повышения средних издержек производства: V Повышение номинальной заработной платы, которое не уравновешивается увеличением производительности труда; V Повышение цен на сырье и энергию; V Увеличение налогов и рост “ налогового клина “. V Технологически отсталая, затратная структура производства, сравнительно низкий уровень производительности общественного труда; V Межотраслевая несбалансированность, структурные диспропорции прежней экономики («утяжеленность» экономики, высокая степень ее милитаризации, разрыв цен на сырьевую и конечную продукцию и т.п.); V Разрыв хозяйственных связей из-за распада СССР, СЭВ; V Высокая степень монополизации экономики, в том числе на товарных рынках; V Незавершенность формирования инфраструктуры рынка, высокая степень бюрократизации и криминализации экономики; V Гипертрофированный рост «деловых услуг» (посреднического, финансового характера и т.п.), усиление роли спекулятивных начал в экономике; V Резкий рост цен на энергоресурсы, неуклонное приближение (в частности, по нефти и газу) и превышение(В частности, по автобензину, дизельному топливу) уровня мировых цен.[12,15] 1.3.Сущность гиперинфляции Гиперинфляция наиболее губительна для экономики, представляющая собой
астрономический рост количества денег в обращении и как следствие
катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег в таких случаях сильно
уменьшается и население, да и промышленные предприятия преимущественно
переходят на другие, гораздо менее эффективную формы расчета, например –
бартер. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно
возрастает роль иностранных валют . Гиперинфляция наносит сильнейший удар
даже по наиболее состоятельным слоям общества. Большинство экономической
литературы приводит в качестве примеров Никарагуа периода гражданской войны Дело в том, что, когда цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть, чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены « тратить деньги сейчас». Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые «инфляционным психозом, усиливают давление на цены, и инфляция начинает «кормить сама себя». Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которой хватило бы не только на то, чтобы покрыть прошлогоднее повышение цен, но и компенсировать инфляцию, которая ожидается в тот период, когда новый коллективный договор будет еще в силе. Период экономического подъема не самое подходящее время, чтобы отклонять такие требования и идти на риск забастовок. Администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочую силу, взвинчивая цены. При этом в большинстве случаев фирмы стремятся поднять цены еще на одну –две ступеньки, чтобы убедиться, что получатели прибылей идут в одной шеренге или впереди инфляционного парада. Так как в результате такого повышения цен стоимость жизни увеличивается,у рабочих появляется прекрасное оправдание , чтобы вновь потребовать существенного повышения зарплаты. Но это ведет к новому витку повышения цен. Конечным результатом является кумулятивная инфляционная спираль зарплаты и цен. Зарплата и повышение цен подкармливают друг друга, и это помогает ползучей инфляции перейти в галопирующую. Cчитается, что кроме разрушительных последствий для перераспределения
гиперинфляция может ускорить экономический крах. Жестокая инфляция
способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на
спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более и более
выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего
повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции
спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо того чтобы
вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица,
защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения разрушаются. Владельцы предприятий не знают, какую цену на товары надо назначить. А потребители не знают, какую цену платить. Поставщики сырья хотят получить реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги. Кредиторы стараются избегать своих должников, чтобы не получать возвращенный долг в дешевых деньгах. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен со скрипом двигаются к остановке, и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, очень возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки.[1,9] 1.4.Механизм развития гиперинфляции. С теоретической точки зрения автоматическая индексация доходов представляет собой идеальный катализатор раскручивания маховика инфляции издержек. Начиная с некоторого порогового уровня открытой инфляции, индексация способна самостоятельно генерировать резонансные эффекты в системе «цены—доходы», переводящие экономику в в разрушительный гиперинфляционный режим. Механизм влияния индексации на темпы инфляции становится понятным и достаточно наглядным, если воспользоваться следующим уравнением, упрощенно, но в целом довольно верно описывающим возможное развитие инфляционного процесса после размораживания цен: I – PC =PS (i) + (1/R) (PC), где I — денежные доходы населения за вычетом налогов и обязательных платежей; Р — уровень потребительских цен; S — часть доходов населения, связываемая в разного рода долгосрочных финансовых активах (акции, облигации, срочные вклады и т. п.); i — доходность этих активов (процент и т. п.)". (1/R) (РС) —остальная часть нереализованных доходов, увеличивающая денежную массу (подразумевается агрегат M1, — «деньги для сделок», то есть кассовые остатки наличности и депозиты до востребования), а пропорционально ей —и уровень цен (с коэффициентом, обратным скорости обращения денег (СОД) Состояние финансов и денежного обращения можно считать более или менее нормальным, когда выполняются следующие два условия. Во-первых, доходы населения (частного [pic]сектора) увеличиваются примерно пропорционально росту цен и, во-вторых, СОД остается приблизительно постоянной. Темп инфляции при этом составит R([pic]- S) где [pic] — относительное (к размерам потребительских расходов РС) превышение доходов населения над его текущими расходами; S—доля «связываемых» в долгосрочных активах текущих доходов населения (также в отношении к потребительским расходам). Предположив, что частный производственный сектор пренебрежимо мал, мы можем, ничего не теряя, объединить баланс доходов и расходов, государственных предприятий (даже хозрасчетных) с доходами и расходами госбюджета. Тогда [pic]C характеризует абсолютные размеры бюджетного дефицита, и, стало быть, [pic]C/G (где G — бюджетные расходы) — его относительный дефицит d. С учетом этой взаимосвязитемп инфляции можно представить и как Rd. (I—п) X g/(1—g), где п — доля бюджетного дефицита, покрываемая продажей облигаций (или акций приватизируемых предприятий и других активов государства) небанковскому сектору; g —доля госбюджета в совокупных расходах правительственного и частного (то есть населения) секторов. Переходя от формул к словам, можно сказать, что темп инфляции в данном случае равен бюджетному дефициту, покрываемому за счет заимствований в банковской системе (то есть наличной и безналичной эмиссии), помноженному на СОД и соотношение правительственных расходов с частными. Хотя данный темп инфляции может быть довольно высок, все же при
соблюдении двух указанных условий можно говорить о некоем инфляционном
равновесии в экономике. Нарушение же по крайней мере одного из них может
оказаться достаточным для вхождения экономики в гиперинфляционный режим. Другой механизм, способный запустить гиперинфляцию, — это внезапно
возникший в силу тех или иных причин существенный разрыв в доходах и
расходах госбюджета, приводящий к выбросу в обращение крупной порции денег. Понятно, что начиная с некоторого порогового уровня инфляции ее
развитие будет поддерживаться также и «бегством от денег». В итоге темп
инфляции будет складываться как произведение двух величин: стремящегося к Возвращаясь к индексации, можно заметить, что ее введение как раз и способно стать причиной значительного увеличения разрыва в доходах и расходах госбюджета. Действительно, при некотором постоянном уровне бюджетного дефицита доходы потребителей в среднем растут, грубо говоря, в меру роста цен. Если в обществе ощущается потребность индексировать какую- то часть доходов, то значит, есть и такая категория доходополучателей, доходы которых повышаются быстрее, чем цены. Привязывая минимальный рост доходов к сложившемуся темпу роста цен, мы тем самым заставим средние доходы расти еще быстрее. А это неизбежно поведет к нарастанию дефицита госбюджета и нарушению сложившегося инфляционного равновесия. В принципе, если индексация будет неполной, равновесие может и восстановиться па некотором более высоком уровне инфляции и бюджетного дефицита. Но вполне вероятно, что до тех пор успеют включиться какие-нибудь из обозначенных выше резонансных эффектов и произойдет срыв в гиперинфляцию.[9] 2. Анализ инфляции в российской экономике Современная инфляция – не какой-то новый феномен российской истории В менее отчетливых формах инфляция наблюдалась в советской экономики, в течение значительного времени, в частности с середины пятидесятых годов и особенно в восьмидесятые годы. Исключением в этом отношение можно считать два сравнительно коротких периода. Первый из них относится к годам нэпа, предшествующим индустриализации (1925-1928гг.), а второй – к концу сороковых и первой половины пятидесятых годов (1948-1955ггю), когда государство осуществляло прямую дефляционистскую политику снижения цен; оба периода не превышают 13 лет. Из сказанного следует, что инфляция возникла и нарастала в годы политических конфликтов ( войн, революций ) и при смене модели социально- экономического развития общества. В этом смысле она – неизбежная экономическая плата общества за конфликты и революции. Преодоление инфляции и ее последствий каждый раз требовало больших усилий и значительного времени. Не представляет исключения и современная российская инфляция. Исторической ее особенностью являлось то, что ей предшествовал
длительный период скрытой инфляции, выражавшейся, прежде всего в увеличении
денежных сбережений населения, представляющих отложенный спрос, при
усилении товарного дефицита. Переход к инфляции в открытых формах совпал с
началом крупных инструментальных преобразований – реформированием отношений
собственности, демонтажем системы государственного централизованного
планирования, либерализацией экономики и формированием системы рыночных
отношений.[8] В результате инфляции происходит перераспределение денежных доходов и в конечном итоге национального дохода (или ВВП), имущества и собственности на все составляющие элементы национального богатства общества. Осуществляется оно в интересах государства, классов и социальных групп, которые стоят у власти, контролируют государственный бюджет, деятельность центрального и коммерческих банков (эмиссию денег, размеры и условия кредитования экономики и населения). Происходящее в обстановке инфляции ценовое перераспределение доходов носит принудительный и всеобщий характер, поскольку распространяется на всех покупателей товаров и услуг. Этим оно отличается от финансовых, бюджетно-кредитных методов перераспределения доходов (налогов, займов и других устанавливаемых государством платежей), которые касаются лишь отдельных групп предприятий и населения. Инфляция развивается, как правило, в период образования и увеличения дефицита государственного бюджета, а ее механизм используется для покрытия государственных расходов, не обеспечиваемых поступлением необходимых доходов, а также для сокращения платежеспособного спроса и потребительских расходов населения. Отсюда получили распространение объяснения ее причины главным образом денежными, бюджетно-кредитными факторами, которые восприняты и многими российскими реформаторами. В действительности корни инфляции не сводятся исключительно к процессам, происходящим в области денежного образования и финансов, т.е. в сфере распределения. Все дело в возникновении по тем или иным причинам общей несбалансированности экономики, и в первую очередь производства и потребления. Вызванное этим расстройство механизма распределения и денежного общения является отражением макроэкономической несбалансированности. Представленное в научной литературе немонетарное объяснение причин инфляции представляется более глубоким и взвешенным, поскольку учитывается зависимость денежных факторов от макроэкономических процессов и всей структуры экономики. Если говорить о послевоенном периоде, то механизм инфляции использовался государством для ценового перераспределения ресурсов на выполнение расширявшихся программ капитального строительства и особенных мероприятий, обеспечивших в семидесятые годы военно-стратегический паритет с США. Политика ограниченной (умеренной и контролируемой) инфляции применялась как один из инструментов управления в рамках общей линии на поддержания роста экономики при сохранении, по меньшей мере, не снижающегося уровня жизни населения (попытки повысить этот уровень с десятой пятилетки, как правило, заканчивалось неудачей). В девяностые годы инфляцию использовали уже в качестве одного из главных рычагов проведения реформ. Ее механизм был направлен на прямое сокращение затрат общества на потребление и инвестиций, государственных расходов при одновременном перераспределении доходов и государственной собственности в пользу частной и смешанного секторов экономики, класса новых собственников. Развертывание инфляции и ее воздействие на экономическое положение страны в период реформ видно из данных таблиц №1
В качестве обобщающего показателя инфляции принято использовать индекс потребительских цен, динамика которого характеризует изменение уровня цен на самый крупный элемент использования ВВП – потребительские расходы домашних хозяйств, составляющие более половины его объема. В числе макроэкономических показателей приведены четыре: ВВП как показатель динамики общего объема производства товаров и услуг; капиталовложения за счет всех источников финансирования как индикатор инвестиционной активности; реальные денежные доходы населения как основной параметр изменения конечного потребительского спроса и уровня потребления населения с выделением показателя реальной заработной платы; внешнеторговый оборот как показатель объема внешнеэкономической деятельности. Это позволяет сравнить уровень инфляции с динамикой производства ВВП и трех основных элементов конечного спроса – реальных доходов населения, расходов на инвестиции и экспорта. Из таблицы вытекают следующие выводы. Пик инфляции приходится на
начало реформ (1992г.), затем ее темпы замедлились и в настоящее время
составляют менее 1% в месяц ( в 1992-1994гг. они измерялись двузначными
числами). Снижение инфляции сопровождалось уменьшением спада производства. Более существенным оказалось влияние снижения инфляции на стабилизацию покупательной способности и потребительского спроса населения. в целом за рассматриваемый период реальные денежные доходы населения сократились несколько меньше, чем общий уровень производства, что говорит об определенном перераспределении ресурсов на цели потребления, преимущественно для компенсации негативных социальных издержек реформ. В 1996г. замедление инфляции дополнилось стабилизацией размеров реальных денежных доходов населения. Быстрее всего ее снижение воздействовало на стабилизацию внешнеэкономической деятельностью. Сокращение внешнеторгового оборота со странами дальнего зарубежья приостановилось на втором году реформ. В течение трех последних лет объем торговли с этими странами в долларовом изменении увеличивается. В 1996г. обозначилось также расширение в долларовом эквиваленте торговли со странами СНГ. Маховик инфляции (инфляционная спираль) был во многом раскручен в результате применения необилеральной монета риской концепции реформ. Они были развернуты под очевидным влиянием, попытки применить, в России традиционную и в общем стандартную практику экономического либерализма, который придерживается в своей деятельности МВФ, Всемирный банк, правительства США, Англии и нескольких других западных государств. В основе этой практики лежит идея саморегулирования рынка и минимизации участия государства в управлении экономикой. Опыт других индустриального развития стран (ФРГ, Франции, Японии), где наряду с механизмом конкуренции широко используется система государственного регулирования рынка, был признан для российских условий менее подходящим. Объяснялось это высоким уровнем монополизации российской экономики, устранить которую предполагалось через приватизацию государственной собственности, создание многоукладной экономики с преобладанием негосударственного спектра и децентрализацию управления. Поскольку основной причиной несбалансированности экономики в советский период считалось экономические сбои, ограниченное главным образом решениями органов государственного управления (плановыми заданиями), а не рынком регулирование конечного спроса (завышение его размеров по отношению к возможностям производства и поставок товаров), в первую очередь предлагалось усилить роль рыночных регуляторов именно в данной области. В этих целях было прекращено директивное государственное планирование, большую часть государственных предприятий и организаций (прежде всего средних и мелких) передали в частную собственность или акционировали. Было отмечено прямое государственное регулирование цен, сокращались государственные расходы. Либерализация условий хозяйственной деятельности предприятий была дополнена переходом к рыночному механизму обеспечения занятости населения и оплаты труда, ограничением системы государственных социальных гарантий, обесценением и практически полной ликвидацией сбережений населения, рассматриваемых как нежелательный “денежный навес”, который лишь мешает стабилизации потребительского рынка. При этом предполагалось, что развитие конкуренции не только приведет конечный спрос в соответствие с реальными обьемами производства, но и одновременно заставит производителей перестраивать свою деятельность исходя из условий рынка,увеличивать производство и поставки товаров, улучшать их качество в целях максимизации прибыли и других доходов. В рамках такой схемы реформ инфляция считалась в начале скорее благом- вынужденной, но и необходимой мерой, так как позволяла быстро «снять излишний денежный навес» и создать стимулы увеличения заработка для компенсации происходящего повышения цен. Первые же месяцы реформ показали, что их реальный доход не укладывается в рамки предложенной модели, поскольку осуществление намеченных мероприятий, как правило, давало результаты, далеко отклоняющиеся от ожидаемых. Спрос действительно уменьшился и даже в больших размерах, чем прогнозировалось, однако это не оказало стабилизационного и особенно стимулирующего воздействия на перестройку производства,создание у предприятий заинтересованности в наращивании его объемов. Крупный просчет был допущен в отношении оценки масштабов возможной инфляции, которая оказалась в несколько раз больше ожидаемой (потребительские цены в 1992г. увеличились в 26 раз вместо предполагавшихся 4-5.). В таких условиях правительству пришлось срочно уточнять
первоначальный курс реформ, осуществлять дополнительные меры, способные
сбить инфляцию, в частности, по сокращению бюджетного дефицита, ограничению
роста денежной массы и размеров кредита, предотвращению неконтролируемого
снижения валютного курса рубля. Необходимо отметить, что, хотя
корректировка реформ чаще всего велась исходя из постулатов монетаризма Приводимый далее анализ факторов инфляции базируется на рассмотрении
относительных их значений в сравнении с объемом ВВП в фактических ценах. В
табл. 2 темпы инфляции по годам, выраженные дефлятором ВВП- соотношением
его роста в фактических ценах к изменению физического объема этого
показателя- сравниваются с такими параметрами финансовой политики, как
денежная масса и эмиссия, дефицит консолидированного бюджета, объем
предоставленных кредитов, курс доллара по отношению к рублю. Данные о
денежной массе и кредитных вложений на конец года сопоставлены с объемом Таблица 2 Основные макроэкономические регуляторы инфляции
ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА. Однако, приведенные данные скорее всего завышают степень жесткости
денежной политики, поскольку в них не отражается процесс долларизации
российской экономики, вызванный обесценением рубля, его ненадежностью как
средства сбережения и платежей в условиях инфляции и предпочтительностью
сбережений в твердой валюте. Как видно из таб. 2, курс доллара по отношению
к рублю в 1993-1994гг. в среднем практически ежегодно утраивался. В 1995г.
повышение этого курса в связи с установлением валютного коридора,
ограничившего спекулятивные операции с долларом, несколько замедлилось Таблица 3
(в % к сумме денежных доходов) [pic] По имеющимся экспертным оценкам, долларовая масса в обращении стала сопоставимой по величине с рублевой, причем в отличие от рублей, обслуживающих прежде всего текущий оборот, доллары выступают в первую очередь как средство накопления и наличной оплаты крупных и особенно выгодных сделок. Не вписывается целиком в описанную тенденцию замедления роста
денежной массы динамика денежной эмиссии. В 1993г. выпуск денег в обращение
относительно объема ВВП резко увеличился, что вызвано использованием
кредитов ЦБ РФ в качестве основного инфляционного источника финансирования
бюджетного дефицита. В 1994г. такая практика была ограничена, а с 1995г.
полностью прекращена, в результате чего обозначилось также уменьшение
эмиссии по отношению к ВВП. До этого момента инфляция рассматривалась
преимущественно в том виде, как она проявляется через повышение
потребительских цен. Существует вместе с тем и другой не менее важный ее
аспект, который теперь предстоит обсудить- инфляция издержек производства. Инфляция издержек производства возникает параллельно с инфляцией спроса и развивается во взаимосвязи с ней. Общие их тенденции, как правило, в целом однонаправлены - повышение цен на товарные элементы конечного спроса в сфере потребления ведет в конце концов к повышению цен на товары, используемые в процессе производства. Замедление же повышения первых сопровождается торможением увеличения вторых. В то же время имеются определенные отличия в развитии инфляционных процессов в области спроса и предложения, которые обнаруживаются при сравнении индексов изменения потребительских цен и индексов цен ресурсов (факторов производства). Таблица 4 Инфляция и рост цен ресурсов (в процентах к предыдущему году). Современное состояние экономики России, как известно, характеризуется
существенным снижением темпов роста цен, что выступает результатом жестокой
правительственной финансовой и денежно-кредитной политики, направленной на
ограничение роста денежной массы и спроса (с широким использованием и
методов задержек выплаты заработной платы и пенсий), а также на
противодействие “инфляции издержек” (путем прямого ограничения государством
роста цен на продукцию естественных монополий, снижения реальной зарплаты);
достигнута и стабилизация положения на валютном рынке. Но это – с одной
стороны. В этих условиях с исключительной остротой стоит проблема организации нормального взаимодействия денежного обращения и производственной сферы экономики, которое призвано обеспечить направление в необходимых объемах финансовых ресурсов на инвестиционные цели. К сожалению, механизм такого взаимодействия до основания демонтирован политикой ликвидации инфляционного разрыва между спросом и предложением преимущественно монетаристскими методами ограничения денежной массы и спроса. Чрезмерное усердие в этом направлении привело к нехватке в стране ликвидных платежных средств, результаты которых известны: упомянутые усиления спада производства и роста неплатежей (в том числе в бюджет), распространение различных суррогатов денег (если так можно выразится,”неживых денег”). В ситуации, сложившейся в России в итоге длительного и беспрецедентного по масштабам сокращения производства, на первое место выдвигается задача стимулирования экономического роста, а значит, - соответствующего увеличения спроса. Это в свою очередь не может не потребовать и определенной денежной эмиссии, которую, конечно, следует проводить весьма осторожно и постепенно. Главное – добиться восполнения недостатка ликвидных рублевых средств и попадания дополнительных ресурсов в реальный сектор экономики. Увеличение денежной массы и спроса в условиях неполной
задействованности ресурсов, если оно будет умело направлено на
инвестиционные цели, не должно иметь значительных инфляционных последствий. Тем не менее в России с самого начала рыночных реформ упор в борьбе
за экономическую стабильность делался прежде всего на ограничение роста
денежной массы. В результате коэффициент монетизации (агрегат денежной
массы М2 в процентах к ВВП) в 1991-1995гг. сократился с49,4 до 9,6%. О
сокращении реальной денежной массы свидетельствует опережение темпом
прироста потребительских цен, темпа прироста денежной эмиссии. За 1991- Все это и создает благоприятные условия для роста неплатежей Несмотря на такое развитие событий в экономической литературе продолжает фигурировать версия об отсутствии абсолютного денежного дефицита в экономики России. В ход идет постулат, согласно которому о денежном дефиците можно говорить лишь в том случае, когда “темпы прироста денежной массы, равно как и темпы инфляции, в течение устойчиво длительного периода оказались ниже нуля”, причем, в конечном счете, утверждается, что российские власти в 1992-1996гг. осуществляли политику денежной экспансии, расширения совокупного спроса и стимулирования производства. В порядке аргументации этого, мягко говоря, странного тезиса мобилизуется абсолютизированно-упрощенные положения количественной теории денег относительно взаимосвязи между количеством денег в обращении и уровнем цен, а также объемом производства. Усиленно подчеркиваются, в частности, синхронность и быстрота воздействия изменений величины денежной массы на соответствующие экономические показатели. Однако, во-первых, современная количественная теория допускает асинхронность взаимосвязи между денежной массой, номинальным и реальным объемами производства и абсолютным уровнем цен. Во-вторых, отнюдь не постоянна, а является величиной переменной скорость обращения денег. В- третьих, спрос на деньги, особенно при явной неопределенности социально-экономической и политической обстановки в России, нельзя считать стабильным. Хотя бы в силу этих обстоятельств делать радиальные выводы о
конкретной хозяйственной ситуации, да еще такой сложности и нетривиальной,
как российская, опираясь лишь на абстрактное уравнение обмена классической
количественной теории денег, несерьезно. В действительности взаимосвязи
между составляющими уравнения носят противоречивый характер, находясь под
влиянием многообразных экономических факторов и проявляются далеко не
автоматически. Кроме того, рассматриваемый подход, похоже, должен
исходить из предложения о главенствующей роли денежного предложения по
отношению к остальным экономическим переменам, как и из посылки, согласно
коей формирование денежной массы происходит экзогенно по отношению к
производительнной сфере и не зависит от протекающих в ней процессов. И это
тоже абсурдные допущения, ибо положение дел в сфере производства оказывает,
разумеется, ключевое воздействие на состояние денежного обращения. Нехватку денег в российской экономике необходимо понимать как
нехватку нормальных, “живых” отечественных денежных средств, за
регулирование эмиссии которых и несет ответственность ЦБР. Хождение же
обособленных от таких денег суррогатов в виде низколиквидных и
обесценивающихся средств, конвертируемость которых в нормальные платежные
средства затруднена,- одно из проявлений подавленной инфляции. Что касается
долларизации экономики, необходимость борьбы с которой признается всеми, то
это следствие общего кризисного состояния народного хозяйства, в том числе
в известной степени и нехватки надежных, высоколиквидных отечественных
денежных ресурсов. При всем этом нельзя, конечно не согласиться с позицией 3. Основные направления устранения инфляции 3.1. Антиинфляционное регулирование экономики. В экономической литературе и на практике существуют разные мнения по
поводу борьбы с инфляцией. Некоторые авторы предлагают жить в условиях
сильной инфляции. Её отрицательные последствия следует корректировать с
помощью противоинфляционной защиты экономических субъектов. Она включает
индексацию доходов населения и бюджетных организаций, процентных ставок и
финансовых активов, изменения налоговых ставок и т.д. Будет ли
противоинфляционная защита эффективной, зависит от скорости реагирования
регулирующих органов. Воздействие индексации на будущей темп инфляции
зависит от характера инфляционных ожиданий и планов правительства. Другие авторы считают, что необходимо противодействовать инфляции
любыми возможными инструментами государственного урегулирования. Прямые методы регулирования получили название политики доходов. Ориентиры представляют собой набор правил, разрабатываемых правительством. Фирмам и лицам наемного труда следует соблюдать их добровольно. В качестве ориентиров применяются максимальные пределы роста цен и ставок заработной платы. Изменение заработной платы обычно привязано к темпам роста средней производительности труда во всей экономике. Цены же возрастают насколько, чтобы компенсировать изменение затрат на оплату труда. Сущность данного подхода заключается в том, что доходы что доходы работников по найму регулируются непосредственно, а прибыль – косвенно через цены. Контроль обычно осуществляется путем принятия законов об одновременном Одним из вариантов политики доходов является социальный контракт. Эффективность политики доходов всегда была ареной для дискуссий. Её противники считают, что предприниматели и профсоюзные лидеры не могут отказаться от своей целевой функции – получения максимальной прибыли и наиболее высокой зарплаты, поэтому добровольно не будут соблюдать установленные правительством ориентиры. Законодательное ограничение роста цен может привести к развитию теневого рынка товаров и услуг. Другим способом обхода ограничения роста цен является снижение качества и веса фасованных готовых продуктов. Кроме того, административный контроль над ценами препятствует нормальному функционированию рынка, переливу ресурсов и капиталов. В результате в экономике будет накапливаться дефицит, станет необходимым нормирование потребления. Сторонники политики доходов считают, что она может помочь погасить
инфляционные ожидания, если предприниматели и рабочие поверят, что у
правительства достаточно воли и средств для борьбы с ней. Критики политики
доходов отмечают, что инфляционные ожидания не уничтожаются, а
откладываются до отмены политики доходов. Защищаясь от очередного
ограничения доходов экономические субъекты увеличивают свои инфляционные
ожидания. Накопленные инфляционные ожидания приведут к ускорению инфляции
после отмены ограничений. Проведение политики доходов течении длительного
периода может привести к серьезной деформации рынка и протеканию инфляции в
скрытой форме. К косвенным методам воздействия на цены относятся “дефляционные” мероприятия монетарной и фискальной политики. Первоначально они применялись в рамках антициклической политики — метод точной настройка конъюнктуры. В период спада государство проводило экспансионистскую монетарную и/или фискальную политику. Рост спроса в экономике помогал преодолеть повышение безработицы. По мере экономического подъема наблюдался рост темпов инфляции. Устранению “перегрева” экономики помогал топор”. Поскольку изменение направления монетарной политики возможно без временного лага, то основная работа падает на Центральный банк. Для замедления темпов инфляции он может ввести ограничения на рост денежной массы, объем предоставляемых кредитов, повысить учетную ставку и норму обязательных резервов, продать государственные ценные бумаги на открытом рынке. для снижения темпов прироста денежной массы в ряде развитых стран использовалась политика “тагетирования ” Центральным банком устанавливались ориентиры для роста различных денежных агрегатов — МО, М!. Эти ориентиры достаточно часто превышались. Слабый контроль за предложением денег маскировался установлением новых ориентиров, для более широких показателей де нежной базы — М2, МЭ. С одной стороны, уменьшение предложения денег приводит к сокращению производства, банкротству предприятий, кризису неплатежей и росту безработицы. С другой стороны, уменьшение темпа прироста денег может компенсироваться ростом скорости их обращения. Кроме ограничения количества денег в обращении государство может уменьшить объем совокупного спроса фискальными методами: снизить государственные расходы, повысить ставки прямых и косвенных налогов, отменить налоговые льготы, ужесточить правила, регулирующие порядок и нормы амортизационных отчислений. Применение многих инструментов фискальной политики требует одобрения законодательных органов власти. Поэтому их вёсьма сложно использовать для краткосрочной настройки конъюнкт (в том числе инфляции). Финансовая стабилизация и снижение консолидированного дефицита государственного бюджета рассматриваются в качестве общей предпосылки уничтожения инфляции. Для замедления роста цен могут применяться и инструменты валютной политики: ограничение притока коротких денег из-за границы, повышение курса национальной валюты. Рост и фиксация курс национальной валюты понижают общий уровень цен посредством снижения цен на готовые и промежуточные импортируемые товары, внутренние экспортируемые товары, инфляционных ожиданий. Это будет эффективным при наличии следующих условий. 1 первых, курс близок
к паритету покупательной способности. вторых, цены практически на все
товары связаны с обменным сом. В-третьих, ограничен инерционный рост
номинальной заработной платы. В-четвертых, существуют положительное сальдо
платежного баланса, солидные золотовалютные резервы или возможность
получения внешних стабилизационных займов под низкий процент. В условиях
стагфляции 70-х годов сдерживающее влияние «дефляционного топора”
передавалось в первую очередь на зам экономического роста и увеличение
безработицы. Кейнсианские рецепты лечения экономики стали малоэффективными. Однако в дальнейшем положение постепенно нормализовалось. Снижение темпов предложения денег вкупе с высокими процентными ставками содействовало притоку капитала из-за рубежа с кредитной и бюджетной реформой, благоприятными шоками предложения это привело к снижению дефицита бюджета неэмиссионному покрытию. Темпы роста цен замедлились. а безработица постепенно рассосалась. Однако такое избавление от инфляции оказалось слишком тяжелым для экономики.[19] Существует альтернатива неоклассическому подходу борьбы со стагфляцией. Вышеприведенный анализ косвенных средств антиинфляционной политики был
сделан применительно к экономически развитым странам. Для них характерны
относительно небольшие темпы инфляции и уровня безработицы (максимальный
темп до 20% в год). Во многих развивающихся странах Латинской Америки — : государствах Восточной Европы — Польше, бывшем СССР и Югославии в 70—90-е годы наблюдался очень высокий уровень цен: галопирующая инфляция гиперинфляция. Тогда во временном аспекте у правительства существует две альтернативы проведения антиинфляционной политики. Она может осуществляться постепенно в течение длительного периода — политика градуирования или резко — шоковая терапия. В экономической теории- нет ответа на вопрос, какая тактика эффективнее и несет меньшие социальные издержки. Все зависит от размеров страны, темпов инфляции и уровня безработицы, степени и условий вхождения в мировой рынок, поддёржки преобразований международными финансовыми организациями, социально-политической обстановки в стране и т.п. Радикальным средством уравновешивания количества обращающихся денег с товарной массой является либерализация цен и/или денежная реформа конфискационного типа. Обычно эти первичные средства шоковой терапии применяются для перевода инфляции из скрытой формы в явную или в условиях гиперинфляции. В результате реформы изменяется соотношение между номинальной массой денег и номинальным уровнем доходов и цен. Старые деньги обмениваются на новые с некоторыми ограничениями. В результате денежная масса распределяется по сложившемуся уровню реальных доходов. Конфискационная денежная реформа будет первым шагом на пути остановки гиперинфляции в случае изменения монетарной и фискальной политики. В противном случае цены достигнут дореформенного уровня. Сторонники шоковой терапии считают, что ее последователь применение приводит к усилению доверия населения к желанию правительства бороться с инфляцией. Это изменяет характер инфляционных ожиданий экономических субъектов и уничтожает инфляционную инерцию. В результате темпы роста цен будут снижаться. Градуирование в краткосрочном плане сопряжено с меньшими социальными издержками. Однако данная политика сохраняет инфляционную инерцию. Поэтому любой инфляционный импульс может привести к ускорению инфляции. Опыт борьбы с инфляцией в странах Латинской Америки показывает, что покончить с галопирующей инфляцией можно только путем решительных действий.[20] В переходной экономике России антиинфляционные меры первоначально сводились к непоследовательному исключительно монетаристскиих методов шоковой терапии, которые не дали быстрых положительных результатов. ‘это связано с тем что развитие инфляции в России обусловлено действием как монетарных так и немонетарных факторов. Рост денежной массы в России был обусловлен тремя причинами во—первых, эмиссионым покрытием Центральным банком бюджетного дефицита; во-вторых выдачей кредитов рефинсирования коммерческим банкам со стороны Центрального банка в-третьих, кредитованием дефицита торговли государств СНГ с Россией. Относительная роль этих источников роста денежной массы на протяжение 1992- В целом же инфляционный потенциал российской экономики был заложен административно—командной системой. Ошибки и просчеты входе проведения реформ также питали инфляцию. Несмотря на это, в 1995---1996 гг. галопирующая инфляция в России была остановлена. Основными инструментам и антиинфляционной политики становятся меры по ограничению денежной массы и уменьшению бюджетного дефицита, отказ от его эмиссионного финансирования введение “валютного коридора”. Стабилизация доходов и расходов бюджета, снижение его дефицита, контроль за денежным обращением и валютным курсом остаются основными инструментами в борьбе с инфляцией.[18]
Заключение В настоящее время гиперинфляция - один из самых болезненных и опасных
процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую
систему в целом. Гиперинфляция означает не только снижение покупательной
способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования,
сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований,
восстановлению нарушенных пропорций. Библиографический список Библиографический список 1) П.Самуэльсон. «Экономика». 2) Икес.Б. «Инфляция в России». 3) Б.П.Плышевский. «Инфляция в Российской экономике». журнал « Финансы». 4) В.Крылов. « О денежном дефиците в Российской экономике». 5) Аладышев К.Ю., Аксёнов И.В., Шишкин В.Г. Инфляция. Банки. Инфраструктура рынка. Саранск: Знание, 1999. 6) Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Москва – С.- Петербург: Профико, 1991. 7) Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. М.: Владос, 1995. 8) Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. М.: Банки и биржи, 1999. 9) Журавлёв С. «Инфляция в индексируемой экономике: специфика, механизм, сценарии развития», Вопросы экономики, 1992, №2 1996. Экономическая теория., М., 2001 г. 1992 |
|
||