|
Инфляция и ценообразованиеКраткое описание документа Инфляция и ценообразованиеНа протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляц смотреть на рефераты похожие на "Инфляция и ценообразование" Содержание 1 ВВЕДЕНИЕ 2 ВВЕДЕНИЕ Инфляция — сложное явление, характерное для стран с рыночной
экономикой. Инфляция — это обесценивание денег, снижение их покупательной
способности. Тем не менее, это не новое явление. Инфляция наблюдалась еще и
в Древнем Риме и Древнем Китае. Введение неразменных на серебро Самые значительные удары по валютам нанесены двумя мировыми войнами и
мировым экономическим кризисом 1929—1933 гг. Первая мировая война положила
начало краху системы золотого стандарта. Мировой экономический кризис На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции, по-моему, это — обесценение денег. В течении столетий изменялись и причино-следственные связи, вызывающие к жизни инфляционный процесс. В период господства в денежном обращении металлических денег инфляция была нетипична. она возникала только как следствие нарушения законов денежного обращения — замены металлических денег (золота или серебра) символами — испорченными монетами или бумажными деньгами, которые не только не обеспечивали денежной системы, но и вводились правительствами в исключительных случаях — во время войн, революций или других чрезвычайных обстоятельствах. Как правило, имело место злоупотребление правилом эмиссии, что довольно быстро приводило к расстройству денежного обращения. Термин “инфляция“ появился во второй половине XIX в., перекочевав из
арсенала медицины. “По существу этим термином обозначалась денежная
инфляция.— пишет В.Дроздов,— Но в дальнейшем под инфляцией… стал пониматься
любой рост цен, независимо от порождающих его причин“[3]. Существует и
несколько иной взгляд на природу инфляции. Как считают некоторые
экономисты, под инфляцией следует понимать не только увеличение размера
предметов, но и уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Например Бесспорно одно: падение покупательной способности денег и повышение цен тесным образом взаимосвязаны. Инфляция — это снижение покупательной силы денег и, можно сказать, это повышение денежных цен на блага. В буквальном переводе с латинского языка, инфляция означает “вздутие“, то есть переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Инфляция является феноменом нарушения денежного обращения, связана с различными денежными факторами: эмиссией знаков стоимости, объемом денежной массы, скоростью оборота денег, суммой взаимопогашающих платежей, экономизирующих деньги. Целью данной курсовой работы является не только выяснение сущности и
причины возникновения инфляции, но ее многогранности, различных видов. В курсовой работе предполагается использовать материалы экономической
классической литературы, в том числе произведения А.Исаева, К.Маркса, Глава 1. Сущность и виды инфляции (1. Причина возникновения инфляции Обесценение денег в период свободной конкуренции происходило по
нескольким причинам: рост цен; излишний выпуск денег в обращение; вывоз
металла из страны; потеря доверия к правительству и т.д. Наоборот, наличие
золота в обращении является тормозом для процесса обесценения денег. Это
связано с тем, что номинальная стоимость золотых денег не может в
значительной степени отклоняться от реальной. Такое отклонение происходило
лишь в небольших пределах, так как обесценение золотых денег приводило к
отливу золота из обращения и переплавлению монет в слитки. Удельный вес США
в золотых запасах мира с 75% после второй мировой войны упал до 61.4% в При наличии в обращении бумажных денег они обесценивались также по
отношению к золотым деньгам, что вело к образованию “двойных цен“ в
металлических и бумажных деньгах. Например, Банк Англии получил право на
выпуск необратимых банкнот, которые, по свидетельству К.Маркса, В дальнейшем усиление монополистических тенденций в современной экономике привело к изменению золотого стандарта. В современных условиях в каждой отрасли промышленности господствует несколько крупных компаний, которые, согласуя свою деятельность, диктуют условия на рынке. Особенно четко это проявилось в ценообразовании путем установления системы прейскурантных цен. Все крупные компании какой-либо отрасли ориентируются в формировании и периодичности изменения своих цен ориентируются на цены, устанавливаемые наиболее крупной компанией. Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета (расходы государства превышают доходы); чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности эк5ономики); опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда; произвольным установлением государственных цен, вызывающим перекосы в величине и структуре спроса; другими факторами. Предельную цену спроса мастерски выявляет А.Мaршалл: “Чем большим количеством какой-либо вещи человек обладает, тем меньше, при прочих равных условиях(то есть при равенстве покупательной силы денег и при равном количестве денег в его распоряжении), будет цена, которую он готов уплатить за небольшое дополнительное ее количество, или, другими словами, его предельная цена спроса на нее снижается“.[7] При этом его спрос становится эффективным лишь тогда, когда цена, которую он согласен уплатить, достигает уровня при котором продавцы согласны продавать. Кроме того, согласование цен между компаниями-производителями и формирование их крупными компаниями на основе целевой нормы прибыли приводит к постоянному повышению уровня цен. Они устанавливаются с учетом издержек производства с такой накидкой на прибыль, которая бы обеспечила целевую норму прибыли при предполагаемой загрузке производственных мощностей, объеме производства и реализации продукции. В издержки монополии включают и выплачиваемые налоги, что ведет к росту цен. Таким образом, темпы роста цен тем выше, чем выше степень монополизации экономики. Причем это касается не только частных, но и государственных компаний. “Причины современной дороговизны,— пишет Е.С.Варга,— следует искать не на стороне золота, а на стороне товара“.[8] Существование золотого стандарта сдерживало возможности получения
сверхприбыли монополиями, что привело к его крушению в 30-е годы XX в. Это
означало утрату золотом денежных функций на национальном уровне. Основной
формой денег стали бумажно-кредитные деньги. “Употребление бумажных денег,—
пишет Д.Риккардо,— вместо золота заменяет самое дорогое орудие обращения
наиболее дешевым и дает возможность стране без потери для отдельных лиц
обменять все золото… на сырые материалы, инструменты и продовольствие. Бумажные деньги выполняли в период золотого стандарта и в настоящее
время все функции денег — меры стоимости, средства обращения, средства
платежа, мировых денег. Но они не могут выполнить функции сокровища. Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов — ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег — это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой — падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении. Обесценение денег образует лишь форму инфляционного процесса, в то время как содержание этого сложного явления составляет массовое и неконтролируемое перераспределение национального дохода и общественного богатства. С давних времен обесценение денег служило инструментом перераспределения богатства. Это происходило в периоды, когда правительства прибегали к порче монет или выпуску бумажных денег, получая таким образом средства для ведения войн или на другие непроизводительные нужды. “При неизменной стоимости денег,— пишет К.Маркс,— общее повышение товарных цен может произойти лишь при том условии, если повышаются стоимости товаров; при неизменной стоимости товаров,— если понижается стоимость денег. И наоборот“.[12] Перераспределяющий эффект обесценения денег основывается на неравномерности роста цен на различных рынках. Это связано с тем, что излишний спрос, образующийся в экономике в результате превышения денежного спроса над товарным предложением в разной пропорции, распределяется между тремя совокупными рынками — товаров и услуг, капитала и рабочей силы. Таким образом, приведем основные причины инфляции: 1) деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора; 2) неспособность функционирования хозяйственного механизма в нормальном ритме. Кроме того, становится более сложной взаимозависимость и взаимосвязь
денежной и валютной систем. тем самым обесценение денег в одних странах
вызывает такой же процесс и в других. “На обесценение денег влияют не
только обращающиеся наличные деньги — казначейские и банковские,— пишет (2 Виды инфляции Основным фактором, влияющим на покупательную силу денег внутри
страны, необходимо признать изменение количества имеющихся в стране
денежных знаков вызывает обесценение денежной единицы. “Общая дороговизна
всех товаров, являющаяся последствием обесценения бумажных денег, сильно
угнетает менее обеспеченные классы общества, доходы которых нескоро
приспособляются к изменившимся товарным ценам“,— пишут З.П.Евзлин и Характеризуя основные виды инфляции необходимо выделить: 1) умеренную (ползучую) инфляцию; 2) гиперинфляцию (галопирующую); 3) антиципируемую; 4) неантиципируемую; 5) инфляцию спроса; 6) инфляцию издержек. Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы,
инфляцию также подразделяют на открытую и подавляемую. Открытая инфляция
характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и
заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается ситуация,
обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной
платы, либо тем и другим одновременно. Это послужило основой создания
модели инфляции (подавляемой) Б.Хансеном, одним из современных
представителей Стокгольмской школы. Инфляционным ожиданиям придается
большое значение в последнее десятилетие. Использование концепции ожиданий
в экономической теории было обосновано Дж.Хиксом в его основной работе Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между
ожидаемым и реальным изменением стоимости товара. В современных теориях
инфляции две концепции — адаптивные ожидания и рациональные ожидания. Рост цен на 3-4% в год считается ползучей инфляцией, в то время как,
скажем, 10-процентный рост попадает в категорию галопирующей инфляции. Различают также инфляцию спроса и инфляцию издержек. Как отмечают В зависимости от степени избыточности спроса различают ползучую и галопирующую инфляцию. Как я уже отмечала, под ползучей инфляцией понимают среднегодовой рост цен примерно на 2-3%. Под галопирующей инфляцией понимают инфляцию, которая ускоряется потерей доверия к валюте, ожиданием дальнейшего роста цен. Хаберлер так характеризует первую стадию галопирующей инфляции: “Когда это случается все чаще и чаще, люди пытаются себя защитить путем установления скользящей шкалы заработной платы, жалования, и в других контрактах. Денежная процентная ставка…, скорректированная на действительное или предполагаемое изменение цен, будет расти, так как кредиторы будут требовать защиты то потерь, возникающих в результате падения покупательной силы денег…“.[18] До тех пор пока, перемещение кривой совокупного спроса происходит
пропорционально перемещению кривой совокупного предложения, реальный объем
производства может неограниченно долго оставаться выше своего естественного
уровня. Однако по мере приспособления фирм к набирающим темп, инфляционным
процессам, кривая совокупного предложения начнет всякий раз сдвигаться все
выше и выше, что в конечном итоге приведет к следующему обстоятельству:
реальный объем производства может сохранить высокий уровень лишь при
ускорении темпов инфляции из года в год. Как подчеркивают Долан, К.Кэмпбелл
и Р.Кэмпбелл, “некоторые экономисты шестидесятых годов расценивали эту
взаимную связь,— своеобразную связь между инфляционным процессом и реальным
объемом производства — как неизбежную экономическую реалию. По их мнению Реальный объем производства поддерживается выше естественного уровня в течение длительного времени только в случае ускорения темпов инфляции из года в год. На долгосрочных временных интервалах возможен стабильный компромисс: уровень реального объема производства поддерживается выше естественного уровня лишь за счет определенного темпа инфляционного роста цен. Усиление роли неконтролируемого рынка ссудных капиталов, движение огромных масс евродолларов, свободно перемещающихся из одной страны в другую, способствуют расширению внутреннего платежеспособного спроса. В то же время рост мировых цен, и в первую очередь на сырьевые товары механизм издержек ведет к общему росту цен на национальных рынках. К новым явлениям относятся, таким образом, инфляция, сопряженная со
спадом, характеризующая период роста цен, безработицы, спада производства. Сочетание высоких темпов инфляции и глубоких экономических кризисов является феноменом 70-х годов и получило название “стагфляции“. Основную особенность современных циклических кризисов составляет не перепроизводство товаров, как это было ранее, а перенакопление основного капитала. Это вызвано тем, что ради поддержания на желаемом уровне цен и нормы прибыли монополии в преддверии кризиса сокращают предложение товаров, снижая загрузку производственных мощностей. Кроме того, еще до наступления кризиса уменьшаются вложения в товарные запасы при одновременном увеличении скорости их рассасывания. Это приводит к относительному сокращению товарного перепроизводства и серьезному падению инвестиционной активности. Происходившее в последнее время снижение инвестирования привело к
тому, что у монополий образовались значительные денежные резервы,
размещаемые отчасти в кредитной системе, отчасти на рынке ценных бумаг. Новые закономерности, проявившиеся в последнее десятилетие, вызвали кризис на рынках ценных бумаг и долгосрочных ссудных капиталов и существенное расширение рынка краткосрочных обязательств. Инвестиционная вялость второй половины 70-х годов сопровождалась значительным ростом потребительского и ипотечного кредита, а, следовательно, и расширением платежеспособного спроса, тогда как влияние инвестиционного кредита на товарное предложение замедлилось. (3 Теории инфляции Самой старой и наиболее популярной является количественная теория инфляции. Инфляция рассматривалась исключительно как феномен, вызываемым причинами денежного порядка. Сторонник данной теории З.С.Канцеленбаум отмечает: “Мы понимаем причинную связь между ростом количества бумажно- денежных знаков и падением покупательной силы денежной единицы в следующем смысле. Этак причинная связь кроется, по нашему мнению, в той общей роли, которую играют деньги в капиталистическом хозяйстве Деньги представляют собой в условиях современного хозяйства товар, хотя и товар своеобразный. В качестве товара деньги подвержены влиянию оценки и мощи в зависимости от спроса и предложения стоить дороже или дешевле“.[22] Все остальные факторы, связанные с обесценением денег,
рассматривались только как причины, увеличивающие количество денег в
обращении. В то же время, инфляция не рассматривалась как специальная
проблема, а изучалась в рамках количественной теории и представляла собой
анализ повышения уровня цен. Такая теория была развита в работах Д.Локка, Представители ортодоксального монетаризма, в противоположность
кейнсианцам, рассматривают количество денег в обращении как экзогенную
переменную, считая избыточный рост денежной массы единственной причиной
долгосрочного повышения цен. В монетаристской однофакторной модели инфляции
не учитывается инфляционное воздействие непроизводительных расходов и т.д. [pic] Большинство современных монетаристов признает, что существует более
сложная зависимость между ростом цен и денежной массы, чем жесткая связь Важным элементом монетарной модели инфляции являются инфляционные ожидания, с помощью которых объясняется феномен стагфляции. Монетаристы акцептируют внимание на том факте, что ожидания и прогнозы повышения уровня цен оказывают инфляционное воздействие даже в случае сокращения совокупного спроса. В качестве обоснования эффекта “запаздывания“ воздействия денежных факторов на уровень цен приводится разработанная монетаристами система, то есть временных промежутков между моментом воздействия и моментом проявления его результатов: лаг “перестройки цен“ и лаг “ожидания роста цен“. Первый временный лаг имеет место, когда отдельные хозяйственные единицы расширяют объем производства в ответ на увеличение спроса. Это приводит к истощению ресурсов и производственных запасов, а при высоком уровне спроса — к росту цен. Неокейнсианская теория инфляции, кредитная концепция цикла и монетаристские рекомендации по использованию политики стабилизации предложения денег в качестве центрального элемента денежно-кредитной политики оказали решающее влияние при выработке основных направлений государственной экономической политики промышленно развитых стран в послевоенный период. Особый интерес в этом плане представляет анализ взглядов неокейнсианцев, которые выделяют три основных фактора инфляции: экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос; рост издержек производства; практику монополистического ценообразования. Как отмечает сам Дж.М.Кейнс, “когда дальнейшее увеличение эффективного спроса уже не ведет более к увеличению продукции, а целиком исчерпывается в увеличении единицы издержек, строго пропорциональном увеличению эффективного спроса, мы достигаем положения, которое вполне уместно назвать подлинной инфляцией“.[26] Кейнсианцы рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. “Инфляция издержек“ трактуется как результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Хотя, по мнению Кейнса, полная или… приблизительно полная занятость является редким и скоропроходящим событием“.[27] Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. “Как только попытка еще больше увеличить инвестиции независимо от величины предельной склонности к потреблению повлечет за собой тенденцию к безудержному росту цен, иначе говоря, в такой ситуации мы достигли бы состояния подлинной инфляции“,— подчеркивает Кейнс.[28] Кейнс довольно-таки подробно описывает переход инфляционного процесса из первой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного изменением количества денег в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таким повышением цен, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дезорганизации денежного обращения. По мнению Кейнса, “увеличение количества денег должно будет почти сразу же понизить норму процента в той степени, в какой это необходимо для того, чтобы увеличение занятости и заработной платы смогло привести к поглощению дополнительной массы денег в обращении“.[29] Кроме того кейнсианцы предполагают, что рост цен в значительной степени обусловлен политикой монополий. В общем виде кейнсианскую модель инфляции можно представить так:[30] [pic] Глава 2. Влияние инфляции на ценообразование и пути их преодоления (1. Инфляция и цены Вопрос о бумажных деньгах представляет собой излюбленную тему для
всяческих толкований, как в разнообразных правительственных комиссиях, так
и в трактатах некоторых мыслителей. “Бумажные деньги,— пишет Вопрос о бумажных деньгах сводился к разрешению следующей проблемы: в каких пределах правительство при помощи бумажных денег может потреблять материальные ценности. своего народного хозяйства, как отразится это потребление на ценности бумажных денег вне государства и какими явлениями оно скажется в самом народном хозяйстве, как непосредственно после выпусков, так и после того, когда бумажные деньги станут единственным платежным средством и базисом всей кредитной системы. В значительных размерах бумажно-денежное обращение впервые нашло себе
применения во Франции: основанный, по системе знаменитого Джона Ло, банк
первоначально выпускал свои билеты в очень умеренном количестве, они шли
даже с лажем в 10%, акции же общества, утвержденного банком для
эксплуатации земель на реке Миссисипи, при номинальной цене в 500 ливров,
поднялись до 5000 и, наконец, до 20000 ливров. С превращением банка в
государственный (1718) начались бесконечные выпуски банкнот, и уже в начале Увеличение денег в стране, не сопровождающееся соответствующим
увеличением производства и услуг, ведет к упадку вещной ценности денежной
единицы на том основании, что новая масса денег не находит для себя
соответствующей работы, направляясь исключительно на покупку готовых
произведений труда и услуг для целей потребления. Как мастерски отмечал 1) ценность билетов будет определяться продуктивностью их затрат; 2) в производстве они могут иметь значение силы, производящей увеличение производственного спроса, а, следовательно, производящей не одностороннее оживление и кризисы, а прочное промышленное развитие, которое является последствием влияния увеличения в стране производительного спроса, дающего занятие труду; 3) упрочение валюты при таких условиях произойдет само собой и явится как бы результатом vis medicatrix naturae самого народного хозяйства. Ценность денег находит свое выражение в том, что получается за
деньги, за что деньги будут обмениваться, то есть в их покупательной силе. Каждый товар имеет свою цену. Монета становится посредником между двумя товарами: сначала продается за нее какой-нибудь товар, затем на нее покупается какой-либо другой. Количество денег, обращающихся в какой-либо стране, должно равняться сумме цен всех товаров, разделенной на количество оборотов, совершенных деньгами в определенный промежуток времени[35] Необходимо не забывать, что в стране с бумажно-денежным обращением предметы вывоза определяются ценами на бумажные деньги, между тем как предметы ввоза оцениваются на монету, хотя и выражается их ценность в бумажных деньгах. То же самое необходимо сказать о размерах вывоза определяемого в ценности на бумажные деньги. Если вывоз товаров удвоился по оценке на бумажные деньги, то из этого еще не следует, что настолько же увеличены платежные средства страны. Например, Антонович приводит пример торгового баланса по семилетним периодам по отношению к вексельному курсу:[36]
На основании этого баланса Антонович вывел заключение, что влияние международного торгового баланса на движение вексельного курса несомненно и в общем ему принадлежит господствующее место. История цен разнообразных товаров в течение более или менее значительного промежутка времени является вообще одним из лучших способов экономического самопознания и проверки разных экономических теорий. В XIX в., например, в Англии и почти во всех других странах применяли к анализу цен так называемый метод чисел-показателей или индекс-нумберов, “Цели числа- показателя,— пишет Миклашевский,— заключается в возможно точном, определенном и легко схватываемом изображении соотносительного положения и изменения цен по возможности всех товаров по отношению к деньгам“.[37] Так называемый indefinite standart, предложенный Джевонсоном, принимает за мерило обесценения или вздорожания товаров безотносительное среднее отношение, получаемое при посредстве деления цены каждого товара сравниваемого периода на цену исходного периода: [pic] Если b — цена товара данного периода, и а — ее последующее изменение,
то цена другого товара будет выражена как q, а ее изменение как р. Но
иногда для большей точности вычисляют геометрическую среднюю по формуле: Если мы предположим, что а и b не возросли, а цена другого товара удвоилась (q=1; р=2), то соответственно разным методам исследования среднее изменение получится по арифметическому методу — 50%, по геометрическому методу — 41%, по гармоническому — 33%.[38] Если в стране увеличится предложение денег, то банки немедленно начнут отыскивать нуждающихся в деньгах предпринимателей, получив из банков деньги, купят на них товары и рабочую силу, так что спрос на товары возрастет, а потому и возрастут цены товаров. Это вызовет повышение общего уровня цен, указывающее на падение ценности денег. Высокие цены в стране вызовут покупки в иностранных государствах, куда последует вывоз золота, и на основе закона автоматического распределения золота, каждая страна получит свою пропорциональную долю из нового золота, и во всех странах с золотой валютой цены постепенно повысятся на одну и туже ступень. Сумма цен товаров, от которых зависит количество обращающихся в стране денег, сама по себе не есть величина постоянная. Она зависит, с одной стороны, от количества товаров, с другой — от величины цен каждого товара в отдельности“,— пишут З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов.[39] Возьмем, например, одно и то же хозяйство, которое потребляет в два
последовательных периода одинаковое количество товаров по разным ценам:[40] Отсюда ясно видно, что покупательная сила денег понизилась в
соотношении 4420:2800. Но в действительности очень немногие хозяйства в
состоянии потреблять такое же количество товаров при возвышении их цены. Если, наоборот, в производстве товара не произошло никаких изменений,
а золото подешевело, то цена товара повышается и он дорожает. Изменение цен
происходит в соответствии с изменением величины дроби: если числитель [pic] С изменением ценности денег, товарные цены не изменяются однообразно. Влияние бумажных денег на цены товаров бывает прямое и косвенное. Более важно и сложно то явление, которое вызывает косвенное влияние. 1) Есть товары и личные услуги, получаемые данной стороной из-за границы. Их цена обыкновенно следует изменению лажа; 2) Изменения лажа действуют и на цену товаров вывозимых за границу. 3) Есть товары, которые производятся для внутреннего потребления и стоят вне международной торговли. Такова большая масса продуктов добывающей и обрабатывающей промышленности. Лаж не действует на них прямо.[42] Сумма бумажных денег не должна вытеснять из страны всю монету, так
как масса денег должна точно соответствовать потребности обращения денег. (2 Антиинфляционная политика Обесценение бумажных денег ведет к выработке специальной политики по
преодолению инфляционных процессов. Мероприятия могут быть сведены к
следующим четырем: В тех случаях, когда обесценение бумажных денег незначительно, возвышение ценности денег до паритета с монетой представляется возможным путем усиления спроса на них внутри страны и извлечения из оборота излишних бумажных денег. “Спрос на деньги,— пишут Евзлин и Дмитриев-Мамонов,— создается путем принятия целого ряда мер экономического и финансового характера; сюда относятся все меры, расширяющие производство в стране, содействующие разработке естественных богатств, улучшению состояния железных и водных путей сообщения и т.д.“[44] Неудобство повышения ценности денег до паритета привело к мысли о
возможности размена бумажных денег путем девальвации, то есть понижения
нарицательной цены бумажных денег до фактической их цены. Девальвация может
быть выполнена двумя путями: Например во Франции в 1919-21 гг. инфляцию пытались преодолеть путем реализации внутреннего займа, который дал номинально 27.9 млрд. франков, в том числе наличными 11.0 млрд.франков, прежней рентой — 12.6 млрд. франков, облигациями “Национальной Защиты“ и др. — 4.2 млрд.франков. По сравнению с прежними займами его следует признать удачным, так как внутренние займы за время и после войны дали во Франции следующие результаты: в 1915 г. — 13 1/2 млрд.франков, в 1916 г. — 10 млрд.франков, в 1917 г. — 10 1/2 млрд.франков, в 1918 г. — 21 3/4 млрд.франков, в 1919 г. — 15 3/4 млрд.франков, в 1920 г. — 27.9 млрд.франков.[45] Дефициты 1919-1921 гг. и Германия оказалась вынуждена покрывать при
помощи новых займов. на 15 июня 1921 г. Рейхсбанк имел в обращении банкнот
на 71.884 мил.марок. Вклады частных предприятий составили 10.225 мил.марок. Учет свидетельств ссудных касс — 11.357 мил.марок, Учет казначейских свидетельств — 67.541 мил.марок. Учет частных векселей — 1.707 мил.марок. [46] Для антиинфляционного регулирования используются два типа
экономической политики: Конкретные методы сдерживания инфляции, “дозировка“ и последовательность применения привлекаемых для лечения лекарств зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз — значит определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов. В данном случае не следует рассчитывать на какие-либо готовые схемы, и серией чрезвычайных мер невозможно покончить с инфляцией. Обосновывая путь решительных преобразований и отметая методы “косметического ремонта“, Я.Корнаи, в частности, писал: “Одной из основных задач “хирургической“ операции является приостановка инфляционного процесса“. Необходимо перейти к свободной игре цен, и в этой ситуации “при определенном уровне цен будет достигнуто равновесие“. Даже если уровень цен превысит среднюю норму инфляции, какой она была раньше, “это все же не приведет к ускорению инфляции в будущем“.[47] Денежно-кредитные мероприятия в неоклассической и неокейнсианской
теориях направлены на достижение одних и тех же целей, но разными методами. В противоположность кейнсианской схеме представители монетаристов
пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного
регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. “Утверждение о том,
что деньги — это единственный источник колебаний номинального дохода… —
пишет М.Фридман,— является преувеличением, но оно верно отражает общий
смысл наших выводов“.[48] Монетаристы отвергают практику регулярного
вмешательства госорганов в экономику, проповедуя политику поддержания
стабильного роста предложения денег в соответствии со спросом на них. Наиболее популярная монетаристская модель регулирования экономики
была впервые разработана специалистами федерального резервного банка Сент- [pic] где: [pic] - финансовые расходы; [pic]- предложение денег; [pic] С помощью этого уравнения определяется зависимость номинального варианта национального продукта от предложения денег (агрегат М1) и расходов федерального правительства. Эмпирически рассчитанные коэффициенты уравнения предполагают, что финансовая коэффициенты уравнения предполагают, что финансовая политика оказывает убывающее к конце периода воздействие на номинальный валовой внутренний продукт. Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а
также — преодолении инфляционных процессов — играют: Монетаристская программа борьбы с инфляцией широко применялась в Наиболее полно монетаристские принципы были реализованы в практике
таргетирования денежной массы. В Великобритании во времена правления Глава 3. Инфляция В россии (1. Особенности инфляции в России Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы. Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной
инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в
экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Цены в России в течение десятилетия (с 1928 г. по 1940 г.) повышались. Их общий уровень в государственной и кооперативной торговле вырос в 6,5 раз. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию по сравнению с довоенным периодом. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.[52] Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей. Ценообразование на рынке товаров и услуг в командной экономике можно графически проанализировать на рис. 1. Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (PKL), при которых объем предложения товарной массы OQK, а объем спроса OQL. [pic] Рис.1. В результате QKQL=KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен. Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму. 1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5% (см. табл. 1). С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз (см.табл.1). В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля. Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными. Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов. Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки.[53] В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств. Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко
сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий
рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий
рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост
потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление
темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую. Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения
цен имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция все равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Какова же природа Российской инфляции? Как утверждает директор Института экономического анализа Илларионов В соответствии с монетарным подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции - снижению уровня цен. Эта концепция была положена в основу экономической программы правительства РФ с 1992 года и с некоторыми изменениями сохраняется до наших дней. Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз менялась. В январе 1992 года произошел резкий рост скорости обращения денег - с 1,4 до 5,7 раза в год. Затем в первой половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года - падала. С декабря 1992 г. по апрель 1993 г. скорость обращения денег стабильно возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Затем с апреля по август 1994 г. скорость денежного обращения резко снизилась на 25%.[56] Как при переходе от низкой инфляции к высокой скорость денежного обращения растет, демонстрируя низкий спрос на национальную валюту, так как при переходе от высокой инфляции к низкой спрос на национальную валюту возрастает и скорость денежного обращения падает. Интенсивная денежная эмиссия апреля-августа 1994 года привела к повышению темпов инфляции в октябре 1994 г. - январе до 14-18%. Сокращение темпов прироста денежной массы осенью-зимой 1994-1995 г.г. обеспечило снижение темпов инфляции до 8-11% в феврале-мае 1995 г. и летом до 5%. Одним из главных источников, поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов. На примере бывших социалистических стран видно, что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему продукту, в большинстве случаев достаточно хорошо сочетаются с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции. Отсутствие дефицита бюджета в странах Балтии позволило им в течение
последних лет обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В
странах с наиболее значительными бюджетными дефицитами - Армении, Грузии, Причина здесь в том, что рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников. В 1995 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. Бюджетный дефицит в первой половине 1995 года снизился до 3,2% Основные положения немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен. В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по ограничению объемов денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись достаточно высокими и превышали уровень сопоставимого периода 1994 года. Подводя итог рассмотрению некоторых аспектов экономической динамики за последние годы, можно сделать вывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалось компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику. то связано прежде всего с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической политики: - соблюдение жестких денежных ограничений; - меры по стабилизации валютного курса; - отказ от покрытия дефицита федерального бюджета прямыми кредитами - принятие Правительством Российской Федерации ряда решений, ограничивающих рост цен на продукцию отдельных отраслей и сектором экономики, в первую очередь отраслей - естественных монополистов. Все они, будучи направленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие с совокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как в потребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики. Но несмотря на позитивный характер этих процессов, следует отметить, что в российской экономике еще существует угроза инфляционных всплесков из- за продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структуры основного производства и его низкой эффективности, существования секторов экономики с различными уровнем доходности, нерешенности вопросов формирования доходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе. (2. Перспектива антиинфляционной политики. Преодоление инфляции остается одной из главных задач антикризисной стратегии. Уменьшение темпов инфляции до относительно «безопасного» уровня(15-20% за год, или 1-2% в месяц) без сокращения производства и падения жизненного уровня населения возможно лишь при повышении эффективности производства и качества управления. Эти цели могут быть достигнуты поэтапно, в течение длительного периода времени. В первые пять лет (1996-2000гг.) угроза инфляции остается
критически острой. От степени ее снижения зависят сроки и условия
реализации намеченной стратегии. Увеличение спроса, отмена или ослабление
действия «номинальных якорей»(в частности фиксированного валютного курса),
усиление протекционизма, меры по финансовой поддержке предприятий неизбежно
будут способствовать повышению инфляции. На это также накладываются
инфляционные ожидания. Соединение этих факторов может привести к быстрому
раскручиванию инфляции до 15-20% в месяц. Это означало бы полный провал
всей антикризисной стратегии. Поэтому целями антиинфляционной политики
должны стать:
предсказуемость динамики инфляции: нельзя допустить ее ускорения дольше 2- В 1998-2000гг. расширение конечного спроса потребует особого
усиления антиинфляционных действий для того, чтобы удержаться на траектории
плавного сокращения инфляции. В это время ключевой целью антиинфляционной
политики становится снижение инфляции до уровня, не препятствующего росту
инвестиционной активности, т.е. до 35-40% в год. Для решения этих задач
необходимо осуществить комплекс мер, направленных на сдерживание и
регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. В заключительный период (2001-2005гг.) целью антиинфляционной политики должно стать сокращение инфляции до социально-безопасного уровня: 1-2% в месяц. Решение этой задачи требует радикального сокращения инфляционного потенциала экономики, изменение ценовых пропорций, структурных сдвигов в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов. Стабилизация динамики производства и инвестиций делает возможным усиление дефляционной монетарной политики, ориентированной на реальный сектор и повышение качества жизни населения.[59] Заключение В какой-то мере, говоря о показателях и типах информации, мы уже затронули вопрос о последствиях инфляции, ее влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствиях, но и некоторых специфических функциях инфляции. Многие экономисты придерживаются той точки зрения, что незначительная инфляция, скажем, при ежегодном повышении цен на 3-4%, сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. Процесс инфляции ведет к тому, что возможно рост массы обращающихся денег ускоряет платежеспособный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь рост производства нередко приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой — рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее организованное производство. В условиях инфляционных ожиданий предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию. От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Но каковы бы не были позитивные функции инфляции, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных явлений. Отметим кратко некоторые из них: 1. Инфляция снижает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения. 1. Инфляция сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуске ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии “связать“ деньги у населения. 1. Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях повышения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. 1. Инфляция ведет к снижению реальных доходов населения при неравномерном росте национальных доходов. 1. Инфляция ведет к обесценению сбережений населения. Повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных сбережений. 1. Инфляция приводит к потере у производителя заинтересованности в создании качественных товаров. При этом увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров. 1. Инфляция ограничивает размеры продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие. 1. Инфляция приводит к ухудшению условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета). Своего рода парадокс в том, что преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм и выключив рыночные регуляторы, что возможно лишь при стабильной политической ситуации. Библиография 1. Критика современных буржуазных теорий финансов , денег и кредита. 2. Дроздов В. Критика буржуазных теорий регулирования денежной системы капитализма. М., 1972. 3. Хейне П. Экономический образ мышления. М., 1992. 4. Маркс К. Экономические рукописи, 1857—1861. М., 1980. Ч.1. 5. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. М., 1988. Т.1. 6. Рикардо Д. Сочинения. Т.1. М., 1955. 7. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Т.1.М., 1935. 8. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1. М., 1993. 9. Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Деньги. Петроград. 1915. 10. Браунинг П. Современные экономические теории — буржуазные концепции. М., 1987. 11. Долан Э.Дж, Кэмпбелл К.Дж., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М-Л., 1991. 12. Канцеленбаум З.С. Очерки по теории и практике денежного обращения. Пг.-М. 1922. 13. Канцеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. Ч.1. М.1926. 14. Миклашевский А. Деньги. Опыт изучения основных положений экономической теории классической школы в связи с историей денежного вопросы. М., 1895. 15. Родионов С.С, Бабичева Ю.А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М., 1991. 16. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. 17. Усоскин В.М. Теория денег. М. 1976. 18. Антонович В.Я. Теория бумажно-денежного обращения Спб. 1886. 19. Исаев А.А Начала политической экономии. Спб. 1905. 20. Корнаи Я. Путь к свободной экономике. М. 1990. 21. «Деньги и кредит». - 1996. - N 12. - С.3. 22. «Деньги и кредит». - 1996. - N 2. 23. «Деньги и кредит». - 1995. - N 8. 24. «Вопросы экономики». - 1996. - N 2. 25. «Вопросы экономики». - 1995. - N 6,9. 26. «Экономист». - 1996. - N 9. - С.8. -----------------------
|
|
||