|
Лизинг: сущность, виды и перспективы в РоссииКраткое описание документа Лизинг: сущность, виды и перспективы в РоссииПреобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных дл смотреть на рефераты похожие на "Лизинг: сущность, виды и перспективы в России" Самарская государственная академия культуры и искусств Кафедра социально – культурной деятельности Л и з и н г Курсовая работа студентки IV курса заочного отделения ФК-48 ЖАРЁНОВОЙ М.А. Самара 2000 ПЛАН Введение ………………………………………………………………………3
1. История развития и понятие лизинга …..……………………….. 6 2. Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности в России ……………………………………………...14 3. Субъекты и объекты лизинговых отношений ...…..……………15 4. Виды лизинга ……………………………………………………….17 1) Оперативный …………………………………………………....18 2) Финансовый ..……………………………………………………19 3) Возвратный....……………………………………………………20 4) Долевой..…………………………………………………………21 5) Прямой ..…………………………………………………………21 6) Сублизинг .………………………………………………………22 7) Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг………….22 8) "Мокрый" и "чистый" лизинг ………………………………….23 1. Положительные моменты ………………………………………25 2. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России ...………33 Заключение ...………………………………………………………………38 ВВЕДЕНИЕ Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из- за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает
недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,
внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать
кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог
ценных бумаг , под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию
при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать
оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с
обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от
стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как
правило, от одного года до пяти лет.1 Нынешняя экономическая ситуация в Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг, по моему мнению, является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. И, наконец, в-третьих, я уверена, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики . I. Сущность лизинга 1. История развития и понятие лизинга Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов лизинговые сделки
заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа
европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются
примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в
шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных
орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные
таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках -
арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние
документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не
исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до
нас не дошло никаких сведений об этом.[1] В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми
операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых
судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные
ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду. В 80- е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники. В США лизинг превратился в один из основных видов экономического
бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги,
и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые
различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в
различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название Нередко лизинг использовался для целей не совсем честных и
благородных, например для сокрытия истинного положения вещей — кто
собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571
г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать
только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 — начале 60-х годов. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания “Mercantile Leasing Corporation”, упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами. С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга. По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно- прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолета, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита.1 Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа. Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику. В 1394 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний - Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих
развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О
лизинге". Также была принята федеральная программа развития лизинга в РФ на В Федеральной программе дан прогноз развития лизинга в РФ:
предполагается увеличение доли лизинга к 2006 г, в общем объеме инвестиций
до 20%. В Постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 "0
государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" включено
следующее положение: "считать целесообразным предусматривать ежегодно, в Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах. В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: лизинг – это инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа. Лизинг представляет собой средне- и долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности - лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д. Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех (или даже более) сторон. Лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.3 Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятия - производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями. Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно - правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные или заемные средства. Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие – производитель ценностей, выступающих объектом лизинга (но не лизингодатель), а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах. Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений. Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом. 1. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо. 2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга. 3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи. Договор купли-продажи Договор лизинга Изготовитель Лизингополучатель 2. Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности в России В настоящее время разработан комплекс нормативных документов,
регулирующих инвестиционную деятельность в условиях рыночных отношений. Как невозможно добиться изменения всей системы в целом путем
форсированного изменения одной из подсистем, так и невозможно добиться
существенных изменений в инвестиционной сфере с помощью развития какого-
либо одного из факторов активизации инвестиционной деятельности. К концу 90-х годов в США, например, удельный вес лизинговых операций в общем объеме инвестиций превысил 35%. В Японии, в свою очередь, ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25-40%. Но у этих стран гораздо больший опыт развития в условиях рыночной экономики, чем у нашей страны, и, вполне возможно, что, основываясь на их опыте, мы придем к таким показателям гораздо быстрее, чем в свое время пришли к ним развитые страны. 3.Субъекты и объекты лизинговых отношений. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие
как: Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет
выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг: 4. Виды лизинга. Согласно российскому законодательству4 существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель
и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то
есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то
есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга: долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет. В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются : ( оперативный (сервисный) лизинг (operating lease) ( финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease) ( возвратный лизинг (sale and lease back) ( долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease) ( прямой лизинг (direct lease) ( сублизинг (sub-lease) Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями
двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В России 1. Оперативный (сервисный) лизинг Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз. Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт). Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более
выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения
аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего
оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится. Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем
либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на
текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала. 2. Финансовый (капитальный) лизинг Это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар). В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают . полное погашение стоимости оборудования (займа); . внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); . право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства. Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны). 3. Возвратный лизинг Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при
которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с
одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. 4. Долевой лизинг (с участием третьей стороны) Долевой лизинг – еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга – дорогостоящие активы, такие, как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д. 5. Прямой лизинг При прямом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой- производителем (т.е. напрямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка – концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира. 6. Сублизинг Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Федеральному закону “О лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть письменное согласие лизингодателя. Международный сублизинг в РФ, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется федеральным законом “О лизинге”. Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу Российской Федерации только на срок действия договора сублизинга. При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю. 7. Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств 8) "Мокрый" и "чистый" лизинг Помимо принятых в нашей стране видов лизинга, в мире кроме лизинга оборудования имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие другие виды, так что потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик. II. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. 1. Положительные моменты. Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: . потребителю оборудования, . инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, . государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, . банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль. Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуации, сложившейся в России на данном этапе, заключаются в следующем: Для государства. При сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особое значение. — Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности. — Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства. — Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических проблем. Для лизингополучателя. При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей. — Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя, (например, при оперативном лизинге). — 01.07.1995 года постановлением Правительства Российской Федерации № — Согласно федеральному закону “О лизинге” ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. — У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания. — В договоре лизинга можно предусмотреть использование удобных, гибких схем погашения задолженности. Для лизингодателя. . Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента. — До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков. — В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании. — Лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства. — Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет. — Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга. Для продавцов лизингового имущества. — В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как
потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет
лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Понятие лизинга вошло в официальную российскую финансовую лексику на рубеже 1989 — 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на право осуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковской деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике лизинговых операций по-разному. На первом этапе для большинства банков были характерны попытки
осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в
роли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков —
выделялись самостоятельные подразделения, либо секторы лизинга в их
инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на
этом этапе лизинг не получил. 2. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России. 1995 год стал стартовым для широкого развития лизинговой
инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в
различных регионах страны. Это явилось следствием продекларированной К сожалению, несмотря на благие цели, проблем не убавилось. Основными
препятствиями для развития лизинга в России являются: Одной из главных причин, препятствующих развитию лизингового бизнеса в отечественных условиях, является макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране, Как справедливо отмечает Б.Кабатова, в настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне.1 Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. При нынешней экономической ситуаций какая организация может позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга).Именно это обстоятельство в значительной степени сдерживает развитие лизинга в России. Последовавший с начала 90-х гг. спад деловой активности замедлил развитие лизинга, который не мог конкурировать с быстрым кругооборотом и высокой доходностью "коротких денег ". Однако, как и на Западе лизинг постепенно способен стать эффективным каналом сбыта произведенной продукции, новым механизмом инвестирования в основные фонды. III.Методика расчёта лизинговых платежей В настоящее время кредитным учреждениям нашей страны приходится
работать в условиях нестабильной экономики, с резко меняющимися параметрами
финансового рынка и неустойчивым инвестиционным климатом. Даже при
стабильном снижении ставки рефинансирования при обсуждении и выполнении
долгосрочных инвестиционных проектов необходимо учитывать вероятность
возвращения экономики к гиперинфляции. Это затрудняет расчеты и делает
более сложной аппаратную часть бизнес-планирования. Поэтому при обсуждении
методики расчета лизинговых платежей лизинговым отделом банка необходимо
учесть ситуацию наличия гиперинфляции. Это, по мнению экспертов, позволяет
получить более надежный расчет, адаптированный к достаточно сильным
колебаниям финансового рынка. Вот пример такого лизингового расчёта: Заключение Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России. Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются. В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания
инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга,
эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение,
транспорт (авиа- и судоперевозки), а также малое предпринимательство. Сейчас Россия переживает экономический кризис, и поэтому остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотрено выше, одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный. На мой взгляд, нашей стране не хватает комплексной программы в рамках которой был бы из следующих элементов: — была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг; — предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет); — развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге — наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга. Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли. Такого рода программа отделяет Россию от лизингового бума. Приложение №1 Договор финансовой аренды (лизинга)
г._________________ "___"____________ ____г. 1. Предмет договора 1.1. Лизингодатель предоставляет Лизингополучателю имущество (машины, станки, оборудование и т. п.) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. 1.2. Перечень имущества, его количество, основные технические и качественные характеристики приведены в приложении N 1 к настоящему договору, являющемуся неотъемлемой частью последнего. 1.3. Стоимость (цена) передаваемого в пользование имущества на момент заключения данного договора составляет (цифрами) (прописью) руб. (Примечание. В связи с продолжающейся инфляцией сторонам договора
целесообразно при обсуждении условий данного договора и с учетом условий
закупки у поставщика - изготовителя лизингового имущества решить вопросы,
вытекающие из этого факта. Варианты различны: можно расчеты вести в
фиксированных ставках на день подписания договора (это нереально, т.к. Так же можно в договоре согласиться на применение практики
государственных организаций: стоимостные характеристики общей цены
имущества или ставок арендной платы исчислять в количестве ставок 1.4. Поставка имущества, являющегося предметом настоящего договора будет, по поручению Лизингодателя, осуществлена (наименование организации поставщика - изготовителя) железнодорожным транспортом, автотранспортом и др. (варианты) на условиях поставки - (варианты: франко-вагон станции назначения, франко-склад ж. д. станция назначения, франко-вагон на собственных (арендованных) ж. д. подъездных путях Лизингополучателя и др.) в период с _____. _____ . ____ по _____. _____. _____. в (на) (станция назначения или место, куда должно быть доставлено имущество). 2. Срок действия договора 2.1. Настоящий договор вступает в силу с даты ввода Лизингополучателем подписания Лизингополучателем протокола (акта) сдачи - приемки имущества и при условии отсутствия факторов, исключающих его нормальную эксплуатацию (ненадлежащее качество, некомплектность, повреждение при транспортировке и т. п.) О дате ввода имущества в эксплуатацию Лизингополучатель письменно(письмо, телетайпограмма, факс и др.) извещает Лизингодателя. 2.2. Срок пользования имуществом сторонами настоящего договора определен в ____ лет ____ месяцев, начиная с месяца ввода имущества в эксплуатацию. 2.3. Стороны договора согласились, что по истечении срока действия настоящего договора Лизингополучатель вправе приобрести в собственность имущество, являющееся предметом данного договора, по остаточной стоимости на условиях, согласованных с Лизингодателем. 3. Обязательства Сторон 3.1. Лизингодатель обязуется: 3.1.1. Обеспечить поставку имущества в соответствии с условиями, определенными настоящим договором. 3.1.2. Отказывать Лизингополучателю необходимое содействие в вопросах, связанных с исполнением последним Условий настоящего договора. 3.2. Лизингополучатель обязуется: 3.2.1. Осуществить сдачу - приемку имущества при доставке его по месту назначения. При необходимости отразить в акте (протоколе) сдачи - приемки вопросы комплектности поставки, исправности перевозки, наличие или отсутствия ЗИП, узлов и агрегатов, обеспечивающих надлежащую эксплуатацию имущества. 3.2.2. Осуществить своими силами и за свой счет монтаж и ввод имущества в эксплуатацию. 3.2.3. Сообщить Лизингодателю о вводе имущества в эксплуатацию и о соответствии технических характеристик имущества результатам его нормальной эксплуатации в производственных условиях. 3.2.4. В период срока действия настоящего договора производить техническое обслуживание и ремонт имущества. 3.2.5. Соблюдать положения инструкций поставщика - изготовителя по уходу, техническому обслуживанию и эксплуатации имущества. 3.2.6. Своевременно осуществлять Лизингодателю платежи, вытекающие из факты пользования его имуществом. 3.2.7. Предоставить Лизингодателю возможность регулярного получения информации о своем финансовом положении в течение срока действия договора. 4. Расчеты и платежи 4.1. Сторонами договора определена ежеквартальная периодичность
оплаты Лизингополучателем за пользование имуществом. При этом на расчетный
счет Лизингодателя N ___________ в (банк, МФО, код, ИНН) сумма очередного
платежа должна перечисляться Лизингополучателем (без выставления ему счета 4.2. Ставки платы за пользование имуществом сторонами определены в количестве (кратности) размеров минимальной месячной заработной платы действием за период платежа (вариант). 4.3. Плата за пользование имуществом вносится Лизингополучателем в следующем порядке: - 1-ый год - 4 % стоимости имущества или ____ кратный размер минимальной заработной платы МЗП) на момент платежа - ежеквартально - 2-ой год - по 5% (то же) - 3-ий год - по 4 % (то же) - 4 - 5 годы по 3% (то же) - 6 - 10 годы - по ____ % (то же) и т. д. (имеется в виду, что
стоимость имущества, как вариант, определена в кратности по отношению к 4.4. Стороны договора согласились, что стоимость имущества, находящегося в пользовании у Лизингополучателя, в течение срока действия договора понижается по мере внесения Лизингополучателем платежей, предусмотренных настоящим договором. При этом платежи, указанные в п. 4.3. настоящего договора,
исчисляются от первоначально определенной базовой стоимости имущества в 4.5. Первый платеж должен быть осуществлен не позднее 15-ти дней со дня ввода имущества в эксплуатацию в сумме, пропорциональной количеству дней со дня ввода по день истечения текущего квартала. 4.6. По дополнительному соглашению сторон договора платежи за пользование имуществом могут вноситься Лизингополучателем в натуральном выражении: в виде сырья и материалов, услуг, товаров и др. с соответствующим расчетов их стоимости. 4.7. Ежегодно (по истечении очередного финансового года) стороны
обмениваются письменной информацией о ходе исполнения условий настоящего
договора и осуществляют взаимную выверку расчетов. При наличии в том
необходимости указанное может быть осуществлено по инициативе 5. Иные условия договора 5.1. В соответствии с законодательством Российской Федерации стороны настоящего договора вправе предусмотреть в установленном порядке ускоренную амортизацию лизингового имущества, отразив все необходимое в связи с этим в дополнении к настоящему договору. 5.2. Имущество, являющееся предметом настоящего договора, в период действия последнего является собственностью Лизингодателя. 5.3. Лизингодатель не вправе использовать имущество, переданное 5.4. Риск случайной гибели, утраты, порчи или повреждения лизингового имущества переходит к Лизингополучателю с момента поставки ему имущества ( подписания акта сдачи - приемки). 5.5. С момента поставки лизингового имущества (подписания акта сдачи - приемки Лизингополучателем) к Лизингополучателю переходит право
предъявления претензионных и исковых требований к продавцу (поставщику -
изготовителю) в отношении качества, комплектности, сроков поставки
имущества и других случаев ненадлежащего исполнения продавцом (поставщиком 5.6. В течение срока действия настоящего договора Лизингополучатель обеспечивает сохранность переданного ему в пользование лизингового имущества, а также выполняет все необходимые действия, направленные на поддержание указанного имущества в рабочем состоянии, включая техническое обслуживание и ремонт. 5.7. В течение срока действия настоящего договора Лизингополучатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, его страхованию, включая страхование своей ответственности перед Лизингодателем, а также все расходы в связи с эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом указанного имущества. 6. Ответственность сторон 6.1. За неисполнение или ненадлежащее исполнение условий настоящего договора стороны его несут взаимную имущественную ответственность в соответствии с положениями законодательства Российской Федерации. 6.2. При досрочном расторжении настоящего договора по инициативе одной из сторон без достаточных на то оснований виновная в том сторона уплачивает неустойку в размере ______ руб. Уплата неустойки не освобождает виновную сторону от необходимости возмещения убытков (реального ущерба и упущенной выгоды) другой стороне, если у последней в результате досрочного расторжения договора имеются к тому основания. 6.3. При несвоевременном внесении платежей за пользование лизинговым имуществом Лизингополучатель уплачивает Лизингодателю пеню в размере ___ $ от просроченной суммы платежа за каждый день просрочки. 6.4. Споры, могущие возникнуть при исполнении условий настоящего договора стороны его будут стремиться разрешить дружеским путем. При недостижении взаимоприемлемого решения указанные споры могут быть переданы на рассмотрение в арбитражные суды в соответствии с установленной подведомственностью и порядком разрешения подобных споров, установленным законодательством Российской Федерации. 7. Заключительные положения. 7.1. В период действия настоящего договора он может быть изменен или дополнен сторонами. При этом все изменения и дополнения будут иметь силу, если они оформлены в письменном виде. 7.2. По всем вопросам, не нашедшим своего отражения (решения) в условиях настоящего договора, но прямо или косвенно затрагивающим интересы сторон договора с точки зрения необходимости защиты как собственных, так и взаимных имущественных охраняемых законом и моральных прав и интересов стороны договора будут руководствоваться положениями законодательства Российской Федерации. 7.3. Настоящий договор вступает в силу со дня подписания его сторонами и действует в течение ________________ лет. По мере истечения срока действия договора стороны его, учитывая реальную ситуацию и состояние лизингового имущества, определяет конкретную дату окончания срока действия договора. 8. Юридические адреса сторон: - Лизингодатель - индекс, точный почтовый адрес, данные расчетного счета (N, банк, код или участник, ИНН); - Лизингополучатель - индекс, точный почтовый адрес, данные расчетного счета (N, банк, код или участник, ИНН); Совершено в ___________________ (место) _____________(дата) в двух экземплярах: по одному для каждой из сторон, причем оба экземпляра имеют одинаковую силу. ............ ............... __________________ М.П. Приложение №2
Производитель 4 5 2 (Лизинговая компания) 1 3
заявка на оборудование;
плата за оборудование;
Производитель 4 2 (Лизинговая компания) 1 3
заявка на оборудование;
плата за оборудование; 1 2 стоимость оборудования; арендные платежи; Схема № 4 1 2 3 1 6 1 Производитель 5 Арендатор заявка на оборудование; Схема № 5 Производитель 1 Арендатор 2 оборудование; арендные платежи. Схема № 6 1 Потребитель оборудование; арендные платежи. Схема № 7 Л Б 4 г 6 г о а о о в н д 7 п 9 а к 12 а о я т 8 л е у к л 10 ч о ь а м 11 т п е а л н ь и я 3 5 6 5 1. Получение заявки от лизингополучателя 2. Подготовка заключения о
платежеспособности лизингополучателя и эффективности проекта 3. Направление
поставщику закза-наряда 4. Получение ссуды 5. Заключение договора купли-
продажи 6. Подписание акта приемки оборудования в эксплуатацию 7. Список нормативной литературы 1 Гражданский Кодекс Российской Федерации (( 6, Статьи 665 - 670). Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ “О лизинге”. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, 1998, №2. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М., 1992. Сусанян К. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами.-М., 1992 . -----------------------
2 Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М., 1992. – С.240. 3 Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса // Лизинг-ревю, 1996,
4 Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О лизинге" ----------------------- Лизинговая компания Поставщик |
|
||