|
Роль государства в экономикеКраткое описание документа Роль государства в экономикеСтоит оговориться, что среди экономистов нет единого мнения о том, в какой мере и в какой форме государству следует это делать. Одни считают, что оно должно отчасти решать за рынок проблему эффективного распре смотреть на рефераты похожие на "Роль государства в экономике" For a present-day moment an edge by the problem of our state is its role in
the economic system. Also cost stands a serious problem - a development of
its market and expansion of economy. Since beside us not developped own
industry, consequently, I duma that cost stands more deeply study this
question. And what image its decide? На сегодняшний момент острой проблемой нашего государства является его роль
в экономической системе. Также стоит серьёзная проблема – развитие своего
рынка и расширение экономики. Так как у нас не развита собственная
промышленность, следовательно, я думаю, что стоит более глубоко изучить
этот вопрос. И каким образом его решить? Во всех экономических системах государство регулирует экономику. Такое
регулирование в современной рыночной экономике осуществляется в намного
меньших масштабах, чем в административно-командной системе. Тем не менее, и
здесь экономическая роль государства велика. Государство в экономике. Теория. Рынок представляет собой хорошо отлаженный, несмотря на свой
спонтанный характер, механизм, способный решать экономические задачи,
стоящие перед обществом. Это, однако, не отрицает той роли, которую
призвано играть государство. О роли государства и правительства в экономике
спорят давно. Вплоть до нынешнего века господствовало мнение, что чем
меньше правительство «правит», тем лучше и для него, и для экономики. Целесообразно рассмотреть причины государственного вмешательства в экономику и некоторые его формы. Причины государственного вмешательства в экономику. Еще в 18 в. А. Смит определил следующие функции правительств: По сей день никто не оспаривает необходимость этих функций, кроме того, к ним добавились и новые. Произошло это и потому, что появились такие
проблемы, решить которые не в состоянии ни один даже самый крупный
предприниматель. Как быть с загрязнением окружающей среды, массовой
безработицей, инфляцией, циклическими колебаниями экономического роста? Стоит оговориться, что среди экономистов нет единого мнения о том, в какой мере и в какой форме государству следует это делать. Одни считают, что оно должно отчасти решать за рынок проблему эффективного распределения ресурсов. Другие, напротив, предостерегают, что ничего путного из такого прямого вмешательства не получится и функции государства должны сводиться исключительно к поддержанию правил «рыночной игры», например ограничению власти «диктаторов» на рынке. Так, по крайней мере, выглядит дело в теории. Чтобы разобраться, кто же из них прав, необходимо, пожалуй, рассмотреть вопрос о роли государственного регулирования экономики. Роль государственного регулирования экономики. В плановой экономике государство играет решающую роль в определении всех экономических пропорций. При построении системы государственного регулирования экономики здесь господствует принцип «максимальной возможности»: все экономические процессы, которые в принципе поддаются централизованному регулированию, должны управляться центральными органами. В рыночной экономике основным регулятором экономических пропорций
является рынок. Государственное регулирование играет вспомогательную роль. Разумеется, представления различных экономистов и политиков о том, какие именно процессы могут регулироваться государством и какие – рынком, не совпадают. Поэтому в некоторых странах с плановой экономикой могут наблюдаться существенные различия в степени экономической самостоятельности предприятий. Точно так же степень государственного вмешательства в экономику неодинакова в различных странах с рыночным хозяйством. Так, например, в Швеции или Голландии государство активнее влияет на экономические процессы, чем в США. Но общим для всех стран с плановой экономикой является то, что система государственного управления предстает как основной регулятор хозяйственных пропорций, тогда как в странах с рыночной экономикой оно всегда выполняет вспомогательные функции. Изменение основополагающего принципа формирования системы государственного регулирования – одно из главных стартовых условий перехода к рыночной экономике. На переходном этапе эта система характеризуется двумя определяющими тенденциями. С одной стороны, государственное регулирование экономических процессов теряет здесь всеобъемлющий характер, степень государственного вмешательства в экономику уменьшается. С другой стороны, происходит изменение форм и методов государственного регулирования. На этапе перехода к рынку роль государства более значима, чем в
сложившемся рыночном хозяйстве. Это связано с двумя основными причинами. Во Функции государственного регулирования экономики. Роль государства в экономике конкретизируется в его функциях. Все функции государства в переходной экономике связаны со становлением и развитием рыночных отношений. В зависимости от характера этой связи можно выделить 2 группы регулирующих функций государства. Во – первых, это функции по созданию условий эффективного существования рынка. Во – вторых, это функции по дополнению и корректировке действия собственно рыночных регуляторов. К первой группе относятся функции обеспечения правовой базы функционирования рыночного хозяйства, а также функция стимулирования и защиты конкуренции, как главной движущей силы в рыночной среде. Ко второй группе относятся функции перераспределения доходов, корректировки распределения ресурсов, обеспечения экономической стабильности и стимулирования экономического роста. Названные функции характерны как для переходной, так и для развитой рыночной экономики. Однако на этапе перехода к рынку реализация каждой из этих функций характеризуется рядом особенностей. Если в сформировавшемся рыночном хозяйстве обеспечение правовой базы функционирования экономики реализуется в основном путем контроля за применением действующего хозяйственного законодательства и внесения в него частичных корректировок, то на переходном этапе необходимо заново создавать всю правовую базу хозяйствования. Новое хозяйственное законодательство должно четко определять права собственности и гарантии соблюдения контрактов, регламентировать деятельность развивающихся институтов рыночного хозяйства: коммерческих банков, бирж, инвестиционных фондов и т. п., одержать правовые основы антимонопольного регулирования. Необходимы новые, адекватные условиям рынка, налоговое законодательство, система законов по защите прав потребителя и социальному обеспечению, и т. д. Кроме того, требуется правовое обеспечение такого специфического процесса переходного этапа, как приватизация государственной собственности. Правовая основа хозяйствования должна быть стабильной. Постоянные и
существенные изменения в хозяйственном законодательстве оказывают
дестабилизирующее воздействие на экономику, формируя у хозяйственных
субъектов чувство неуверенности в завтрашнем дне. Однако новое
хозяйственное право, создаваемое в сжатые сроки на начальном этапе перехода
к рынку, не апробировано практикой и уже в силу этого несовершенно. По мере
развития переходной экономики это несовершенство становится все более
очевидным, возникает необходимость существенных корректировок
хозяйственного законодательства. Таким образом, объективное противоречие
между требованием стабильности хозяйственного законодательства и
необходимостью его совершенствования становится в переходной экономике
необычайно острым. Это осложняет реализацию функции правового обеспечения
экономики. Прежде чем вносить те или иные коррективы в правовые нормы
хозяйствования, необходимо каждый раз соизмерять предполагаемый
положительный эффект вносимых изменений с ущербом от нарушения правовой
стабильности. Переход от плановой экономики к рыночной объективно сопровождается резким увеличением дифференциации доходов населения. Причем в начале перехода этот процесс происходит на фоне экономического спада и высоких темпов инфляции, которые обостряют проблему неравенства, вызывая значительное снижение уровня жизни основной массы населения. В этих условиях, чтобы сгладить остроту социально – экономических противоречий и не допустить обнищания отдельных социальных слоев, государство вынуждено более интенсивно участвовать в перераспределении доходов. Основными каналами перераспределения доходов населения является прогрессивное налогообложение личных доходов и система трансфертных платежей. Причем главная роль в уменьшении неравенства принадлежит трансфертным платежам. Дело в том, что возможности увеличения налоговой прогрессии весьма ограничены. Значительное повышение прогрессивности налогообложения подрывает стимул к повышению высоких доходов, а тем самым стимулы к высокопроизводительному труду и инвестициям, поощряет утечку капиталов за рубеж, что отрицательно сказывается на развитии национальной экономики. Возможности использования трансфертных платежей как канала перераспределения доходов также не беспредельны. Значительное увеличение размеров и продолжительности выплаты пособий по безработице или пособий малоимущим слоям населения ослабляет стимулы к труду, что отрицательно влияет не только на экономику, но и на социальную атмосферу в обществе. Политика перераспределения доходов призвана сократить разрыв в условиях жизни высоко – и низкодоходных групп населения, но лишь в той мере, которая не угрожает подавлением деловой активности. Известно, что рыночные механизмы не обеспечивают рационального с общественной точки зрения распределения ресурсов в тех случаях, когда речь идет о производстве, сопровождающемся внешними эффектами, или о создании общественных благ. В этих условиях государство берет на себя функцию корректировки распределения ресурсов. Такая корректировка и в переходной, и в рыночной экономике осуществляется традиционными методами. К их числу относятся установление административных ограничений и стандартов, препятствующих загрязнению окружающей среды, система специальных налогов и дотаций, финансирование производства общественных благ или непосредственное управление их производством, когда оно сосредоточено на государственных предприятиях. Спецификой переходной экономики является наличие особых проблем, усложняющих реализацию рассматриваемой функции государственного регулирования. Отметим, прежде всего, что для стран, вступающих в этап перехода к рынку, характерны острейшие экологические проблемы, перешедшие по наследству от административно – командной системы. Для их решения необходимо резко ужесточить ограничения на вредные выбросы, значительно повысить налоги на производителей, использующих экологически опасные технологии, и т. п. Однако производители в массе своей технологически не готовы создавать продукцию с меньшим вредоносным внешним эффектом. Поэтому попытки быстро изменить экологическую ситуацию путем введения жестких нормативов, санкций и дополнительных налогов выльются в значительное сокращение объемов производства, что усилит экономический спад, характерный для начала переходного периода. Решение проблемы видится на путях постепенного ужесточения политики регулирования отрицательных внешних эффектов с заранее, за несколько лет объявленными, очередными изменениями экологических нормативов, размеров налогов, штрафов и т. п. Это позволило бы предприятиям заранее приспособиться к грядущим изменениям и отреагировать на них внедрением экологически безопасной технологии, а не резким сокращением производства. Регулирование процесса перераспределения ресурсов и производство
общественных благ (национальная оборона, фундаментальная наука,
образование, здравоохранение и т. п.) в переходной экономике осложняется из Чем выше темпы инфляции и глубже спад в переходной экономике, тем выше роль стабилизационной функции государственного регулирования. Данная функция реализуется главным образом посредством традиционных методов бюджетной, фискальной и кредитно – денежной политики. Основная сложность стабилизационного регулирования на переходном этапе связана с тем, что высокие темпы инфляции связаны здесь с глубоким экономическим спадом. В этих условиях стимулирующая бюджетная, фискальная и кредитно – денежная политика, направленная на преодоление спада, способствует усилению инфляции. И наоборот, ужесточение кредитно – денежной, фискальной и бюджетной политики, направленное на подавление инфляции, способствует углублению падения производства. Перед государством встает сложнейшая проблема сочетания «жесткости» и «мягкости» в экономическом регулировании. На более поздних этапах переходного периода, по мере преодоления экономического спада и снижения инфляции, все более актуальной становится функция стимулирования экономического роста. К этому моменту у государства появляется возможность увеличить финансирование фундаментальной экономики и образования, что способствует ускорению НТП, уменьшить тяжесть налогового бремени, что стимулирует рост деловой активности, более активно использовать налоговую и кредитно – денежную политику как средство стимулирования технического прогресса и роста инвестиций. Методы государственного регулирования экономики. Свои регулирующие функции государство выполняет посредством административных и экономических методов. Для командной экономики характерно преобладание административных методов регулирования. Система государственного регулирования рыночной экономики, напротив, базируется на использовании экономических методов. Административные, или прямые, методы регулирования ограничивают свободу выбора хозяйствующего субъекта. Например, директивные плановые задания по объему и ассортименту производимой продукции или централизованно установленные цены на товары и услуги – типичные методы административного регулирования в плановой экономике – лишают предприятие альтернативного использования ресурсов. В отличие от этого, экономические и косвенные методы государственного регулирования не ограничивают свободы предпринимательского выбора. Например, снижение налогов на бизнес или, скажем, понижение учетной ставки процента являются типичными методами экономического регулирования, направленного на рост производства и усиление инвестиционной активности предприятий. Последние увеличивают капиталовложения и объем производства не потому, что у них нет иного выхода. Они полностью свободны в выборе производственной программы и инвестиционной политики. Просто снижение налогов и учетной ставки процента делают рост производства и инвестиций более выгодными, чем прежде. Разграничение между административными и экономическими методами
регулирования до некоторой степени условно. Для того чтобы задействовать
любой косвенный регулятор, необходимо предварительное административное
решение соответствующих государственных органов, например решение об
изменении налоговых ставок, о предоставлении налоговых льгот при продаже Административные методы регулирования диаметрально противоположны
природе рынка, они блокируют действие соответствующих рыночных регуляторов. Экономические методы регулирования, напротив, адекватны природе рынка. Переход от командной экономики к рыночной сопровождается кардинальными изменениями в системе методов государственного регулирования, разрушением прежней системы административных методов и созданием новой системы экономических регуляторов. Разрушение системы административно – командных методов управления, блокирующих рыночные механизмы, - необходимое условие формирования и саморазвития рынка. Демонтаж системы административных регуляторов знаменует собой начало реальных преобразований на пути к рыночной экономике. Это не означает, однако, полного отказа от использования административных методов в переходной экономике. Для того чтобы уменьшить масштабы кризисного сокращения производства,
не допустить катастрофического падения жизненного уровня населения,
государство на первых этапах реформ может, например, сохранять
административный контроль над производством и реализацией небольшой группы
товаров, составляющих основу производственного и личного потребления нации. Даже на завершающих стадиях перехода к рынку и в условиях сложившейся рыночной экономики административные методы регулирования имеют немаловажное значение. Они используются, в частности, как средство антимонопольной политики. Государственные органы директивно определяют цены, объем и ассортимент продукции или предоставляемых услуг для так называемых естественных монополий, устанавливают систему административных ограничений, препятствующих усилению монополизации рынка. Административное регулирование активно используется с целью защиты прав потребителей и охраны окружающей среды. Многочисленные стандарты, ограничивающие выбросы вредных отходов производства, прямые запреты на использование опасных технологий, производство, реализацию и рекламу вредной для здоровья людей продукции и т. п. ограничивают свободу предпринимательства и относятся к административным методам регулирования. Нередко используются методы регулирования внешнеэкономической деятельности, например импортные квоты, и т. д. Важнейшей задачей государства на переходном этапе является создание целостной системы экономических методов регулирования. С этой целью все страны, осуществляющие переход к рыночной экономике, проводят радикальные реформы кредитной и налоговой системы. Создается традиционная для стран с рыночной экономикой двухуровневая банковская система, в рамках которой Центральный банк посредством экономических нормативов осуществляет регулирование деятельностью широкой сети коммерческих банков. Манипулируя учетной ставкой процента, изменяя формы обязательных резервов и другие нормативы, установленные для коммерческих банков, осуществляя операции с ценными бумагами. Центральный банк получает возможность проводить активную кредитно – денежную политику. Однако было бы ошибкой полагать, что государственное регулирование
заключено в рамки лишь командной или переходной экономики, наоборот, в
пределах рыночной экономики регулирующая роль государства становится все
более необходима. В условиях рынка перед государством встает трудная
задача: с одной стороны, оно с помощью экономических рычагов должно
поддержать и облегчить функционирование рыночной системы, с другой стороны, Роль государства в условиях рынка на практике. Пример развитых стран. Экономически эффективное государство: американский опыт. История взаимоотношений американского государства с рынком, со свободным предпринимательством носит уникальный характер. В Америке сложились по-своему идеальные условия для становления и развития капитализма, для формирования государства, вырастающего и крепнущего вместе с укоренением в хозяйственной жизни экономических принципов. Иначе говоря, государство и рынок в США набирали силу одновременно, хотя при этом экономическая функция государства в наибольшей мере проявилась лишь в I пол. XX века. Из всего многообразия факторов, определяющих природу и причины богатства Америки, выделим роль государства и попытаемся выявить движущие силы активной позиции государства в переломные периоды развития американского общества. Обеспечение национальной экономической безопасности. Еще в XIX веке в США экономические кризисы не несли угрозы значительных разрушений, и экономическая роль государства предопределялась общей логикой хозяйственного развития страны – укреплением промышленности, строительством ж/д, образованием крупных корпораций, а не «тушением» вспышек циклических кризисов. В этот период государство разными методами стимулировало развитие национальной экономики, предоставляло частному бизнесу свободу инициативы и целевую поддержку. К концу XIX века бурный рост промышленных и банковских «гигантов» вынудил государство начать разрабатывать и внедрять антитрестовское законодательство, чтобы поддержать конкурентный механизм национальной экономики, обеспечить национальную экономическую безопасность. Однако Великая депрессия заставила американцев задуматься не только об
экономических проблемах, но и о судьбе нации и всего государства. Именно
громадное социальное напряжение внутри страны, вызванное огромной
безработицей, создало реальную угрозу национальной экономической
безопасности. Государство в лице Ф. Рузвельта взяло на себя всю полноту
ответственности за вывод страны из кризиса, становление и стабилизацию
экономики и социального климата в американском обществе. Весь комплекс мер
федеральных властей, получивший название «новый курс», не вписывался ни в
теоретические постулаты «невидимой руки» рынка, ни даже в существовавшие
законодательные акты. Реализация «нового курса» стала переломным этапом в
осмыслении роли американского государства в экономике. Впервые в истории Через 60 лет после избрания президентом США Ф. Рузвельта в Белый дом пришел Б. Клинтон, который тоже образовал Совет по национальной экономической безопасности. Свою задачу экономическая «команда» Клинтона видит в обеспечении повышения конкурентоспособности американских товаров и услуг на внутреннем и мировом рынках. И вновь речь идет о поддержании социальной стабильности в обществе. Может показаться странным, как ведущая мировая держава обеспокоена своей экономической безопасностью, проявляя известную «неуверенность в завтрашнем дне». На самом деле, на рубеже XXI века международная экономическая конкуренция во все большей степени становится важнейшим внутренним фактором развития всех стран, в т. ч. и США. Именно поэтому в таких условиях эффективность американского государства выражается в обеспечении национальной экономической безопасности. Если же попытаться дать определение экономически эффективного государства, то в самом общем виде можно сказать, что это государство, которое отстаивает свои национальные интересы и обеспечивает свою национальную экономическую безопасность в условиях неограниченной международной конкуренции. Количественное выражение такого определения равнозначно выявлению оптимума между открытостью национальной экономики и поддержкой своих производителей на внутреннем и внешнем рынках. В этой связи новый ракурс получает рассмотрение экономической роли государства в целом. Так как условия развития мирового хозяйства и американской экономики в конце второго тысячелетия существенно отличаются от подобных условий начала и даже середины XX века, то появляется возможность исследовать экономическую роль государства не по степени вмешательства в рыночный механизм, а по степени участия в обеспечении внутренних и внешних условий функционирования национальной экономики. Иными словами, экономически эффективным государство может быть только тогда, когда эффективной является сама экономика. Но и при «плохом» государстве не может быть «хорошей» национальной экономики, развивающейся на основе рыночных принципов. Опираясь на частную собственность во всех ее проявлениях, американская экономика постепенно расширяла свою базу, которая своей устойчивости она обязана многообразию форм собственности и организационных видов предпринимательства. Если в стране существование и развитие той или иной формы собственности определяются экономическими причинами, а не чисто административными ограничениями, то снимаются предпосылки для нелегального бизнеса, и любой предприниматель может рассчитывать при необходимости на защиту государства, которому он платит налоги. Очевидно, с этой точки зрения государство может считаться экономически эффективным только тогда, когда в стране сохраняется возможность для эффективного функционирования любого вида предпринимательства в рамках существования хозяйственного законодательства. «Правила игры» в рыночной среде. В рыночной среде критерием эффективности служит прибыльность любого
бизнеса. Однако по мере развития американской экономики и общества все
отчетливее стали проявляться сферы, где прибыль не может выступать
единственным или идеальным критерием эффективности. В ряде случаев вообще
невозможно говорить об эффективности, измеряемой прибылью, скажем, в таких
важных для современного общества сферах, как образование, фундаментальная
наука, защита окружающей среды и т. д. Здесь «невидимая рука» рынка
оказывается бессильной в том, чтобы определить значимость подобных сфер для
общества. В XXI веке роль «нерыночных» сфер будет расти, но господствующими
по- прежнему останутся «правила игры», которые свойственны рыночной
экономике в целом. При таких обстоятельствах роль государства усложняется. И здесь необходимо еще раз остановиться на так называемом Государственное воздействие – количественные параметры. Если говорить об экономической и социальной роли государства, то для
ее определения наиболее существенными являются два показателя – масштаб
государственной собственности и доля государственных расходов в ВВП страны. Приведем некоторые сравнительные данные. В конце XIX века
среднемировой уровень государственных расходов в ВВП составил 8,3%, в то
время как в США – 4%. Но уже в 20х гг. средний показатель по развитым
странам возрос до 15,4%, а в 60х гг. – до 27,9 и в начале 80х гг. – до Анализ структуры государственных расходов дает представление об их целевом предназначении. Если взять расходы только федерального правительства США, то в 1996г. их доля в ВВП составляла 20,8%. При этом больше половины – 12,8% ВВП – направлено на субсидирование социального страхования, образования, здравоохранения и т. п., 0,9% ВВП – на подержание экономической инфраструктуры, расходы на оборону поглотили 3,6%, а обслуживание государственного долга – 3,2% ВВП.[3] Мы видим, что большая часть затрат – это затраты социального характера, обеспечивающие стабильность в обществе. В отчете о мировом развитии Всемирного банка «Государство в меняющемся мире» (1997 г.) отмечено, что «именно возросшее влияние государства переместило аспект с количественного аспекта государственного влияния на качественный, другими словами, внимание переместилось с размера государства как такового и объема его вмешательства на его эффективность и степень удовлетворения нужд населения»[4]. Возлагая на себя ответственность за регулирование неподвластной или слабо подвластной рынку сфер, федеральное правительство в 90е гг. внедряет сам регулирующий механизм в рыночные принципы и рыночную мотивацию, что помогает «правительству достичь целей общества»[5]. Как свидетельствует американский опыт, чем меньше влияние субъективного фактора на процесс принятия решений, тем выше результативность и объективность работы государственных институтов. По – разному можно относится к американской истории, но очевидным является факт, что в США сложилась система государственной власти, впитавшая в себя демократические признаки рыночной экономики. В результате в экономически и политически сильном государстве заинтересованы и бизнес, которому нужны ясность и стабильность «правил игры» внутри и вне страны, и все слои населения, права которых гарантируется государством. Однако было бы неправильно делать вывод о том, что в США уже найден оптимум эффективности государства вообще и его хозяйственной роли в частности. Динамизм и турбулентность современного мирового развития постоянно выдвигает все новые вызовы, на которые и должно реагировать государство. В заключении можно сказать, если экономическая политика государства создает благоприятные условия для раскрытия всех факторов экономического роста, то такое государство само выступает одним из решающих элементов национальной экономики. В этой связи логичен вывод о том, что чем стабильнее экономический рост, тем эффективнее выполняет свою экономическую роль государство. Французское индикативное планирование. Постановка на официальном уровне задач создания в России системы
индикативного планирования[6] не может не привлекать нашего внимания к
практике ряда стран с развитой рыночной экономикой, где индикативные планы
доказали свою эффективность в качестве одного из средств
макрорегулирования. Среди этих стран выделим Францию, ибо французская
система оказала стимулирующее влияние на развитие макрорегулирования в Система индикативного планирования опирается на высокую долю госсобственности в народном хозяйстве (такое положение сохранилось и поныне, о чем свидетельствуют данные табл.1). Табл.1 Доля государственного сектора в экономике стран ЕС в 1997г., в %.
Уже в конце 40х гг. нашего века во Франции была разработана и начала реализовываться уникальная «демократическая система планирования», позволяющая органам госуправления регулировать хозяйственные пропорции таким образом, чтобы «государственная бюрократия не задавила эффективного функционирования рыночных субъектов». Планирование, утверждающееся «снизу», базировалось на принципах консультирования и согласования и включало в участие на равноправных началах представителей различных «группировок интересов»: госслужащих, предпринимателей, профсоюзов, союзов потребителей и др. Согласно рассматриваемой системе, план рождался в результате многоступенчатых итераций, и в консенсусе его реализации были заинтересованы все участники. Вместе с тем плановые показатели не являлись директивными, а выступали, прежде всего, в качестве экономических индикаторов – носителей информации об ожидаемой экономической конъюнктуре. Тем не менее, роль государства в управлении экономикой во Франции до сих пор небезосновательно считается одной из наиболее существенных среди промышленно развитых стран мира. Индикативное планирование остается элементом государственного управления и регулирования французской экономики. Есть сведения об 11 разрабатывавшихся среднесрочных индикативных планах, охвативших все национальное хозяйство Франции (табл.2). Табл.2. Хронология разработки индикативных планов во Франции. Планы составлялись, как правило, на пятилетия, в них фиксировались общие черты желаемого экономического и социального развития. При этом решающую роль играет не сам план, а процесс (процедура) его составления. В результате этого процесса происходит обмен информацией и достигается консенсус между различными участниками хозяйственной деятельности и разными уровнями хозяйствования и управления. Главное содержание плана составляло определение «актов государственного вмешательства», охватывающих: а) основные задачи государства в области экономики на плановый период; б) их детализацию применительно к инвестированию и перераспределению государственных доходов с указанием на источники финансирования капиталовложений и на соответствующие государственные мероприятия. Иными словами, французское индикативное планирование четко ориентировано на инвестиционную деятельность. Индикативный план по сути своей является активным способом государственного регулирования экономики: с его помощью государство не только прогнозирует тенденции и показатели народнохозяйственного развития, но и оказывает на них активное влияние. Индикативный план принимается и утверждается Парламентом Франции. Самим планированием занимается Комитет по модернизации, куда входят
работники министерств и органов местной власти, представители
промышленников и профсоюзов, ученые и специалисты (всего около 5 т. ч.). К концу 90х гг. индикативное планирование ослабило свои практические управленческие позиции. Причина видится в том, что в условиях новых технологий экономические процессы становятся более комплексными, а макроэкономика усложнилась настолько, что перестала быть «прозрачной» для централизованного управления. В целом же французская модель «планируемого капитализма» заслуживает
положительной оценки. Особенно впечатляют показатели экономического роста:
в 50-60х гг. достигает в среднем 5% в год; в 1960-73 гг. – 5,6; в 1973-79 – В результате Франция сегодня находится в числе ведущих индустриальных держав, лидирующих по производству ВВП и уровню промышленного технологического развития. Рассмотрим механизм государственного регулирования на примере политики цен. Вопреки распространенному у многих мнению, что в странах рыночной экономики ценообразование происходит стихийно, в действительности цены являются объектом постоянного внимания и регулирования со стороны государства. Цены являются одной из критических точек экономической и социально-политической жизни, где сталкиваются групповые интересы производителей и потребителей, оптовых и розничных торговцев, профсоюзов и союзов предпринимателей, экспортеров и импортеров. Цены затрагивают интересы каждого и, естественно, вокруг них идет борьба в партиях и парламентах, в правительстве и на переговорах социальных партнеров, на международных совещаниях. Воздействие на цены служит глобальным целям государственного регулирования экономики, целям конъюнктурной и структурной политики, борьбе с инфляцией, усилению национальной конкурентоспособности на мировых рынках и смягчению социальной напряженности. Воздействие государственной экономической политики на другие объекты регулирования, в свою очередь, отражается на процессах формирования цен. Конкретные акции в области цен могут иметь краткосрочные или даже экстренные цели, которые могут в данный конкретный момент не совпадать с другими целями, но в конечном итоге они всегда служат генеральной цели государственного регулирования - оптимизации темпов и пропорций экономического развития и стабилизации социальной системы. Классическая политическая экономия рассматривала свободно складывающиеся на рынке цены как главный элемент механизма поддержания равновесия между спросом и предложением. Однако в действительности идеальной всеобщей и полной свободы ценообразования никогда не было. Весь вопрос в степени и формах ограничения свободной игры цен. Даже если абстрагироваться от возможностей сговора производителей и продавцов, на протяжении всей истории капитализма можно проследить воздействие государства на цены. Тарифы на услуги государственных железных дорог, почты, телеграфа, продажа продовольствия из государственных запасов в неурожайные годы, таможенная политика и косвенное налогообложение, существенным образом воздействующие на внутренние цены, - вот далеко не полный перечень мер государственного регулирования цен за последние 100 - 150 лет. Первая мировая война, начавшаяся вслед за ней депрессия и кризис
послужили переломным моментом в истории государственного регулирования цен. Попытки регулировать цены в условиях инфляции и кризиса путем внешнеторговой политики оказались несостоятельными. К середине 30-х годов во многих развитых странах с рыночной экономикой были приняты законы, предоставляющие государству полномочия по воздействию на цены, вплоть до их замораживания, и государственные мероприятия по воздействию на цены стали составным элементом государственного регулирования экономики. Государственные мероприятия по регулированию цен могут носить
законодательный, административный и судебный характер. Принятые
парламентами законы создают правовую основу отношений между хозяйственными
субъектами, а также между ними и государством в сфере ценообразования. Законопроекты по ценам, как и по другим хозяйственным вопросам, вносятся в парламенты партийными фракциями, независимыми депутатами или правительством, непосредственно мероприятия по регулированию цен осуществляют министерства экономики, финансов и центральный банк. В ряде стран существуют министерства торговли, сельского хозяйства. Они также оказывают влияние на ценообразование. Во многих странах в конце 60 - в 70-х годах были созданы межминистерские советы по ценам, они имеют наблюдательно- совещательные функции. В каждой стране при правительстве или отдельных его органах существуют экспертные комитеты, куда входят известные специалисты, и советы, в которых заседают представители профсоюзов, союзов крестьян, торговцев, предпринимателей и представители государственных органов; комитеты призваны консультировать государственные органы по вопросам цен и выражать свое мнение по поводу ценовых законопроектов. Рассмотрим государственное регулирование цен в исторической и логической последовательности. Наблюдение за ценами является первичной формой государственной активности в этой области. Дело не только в том, что с него началось государственное регулирование цен; в настоящее время наблюдение за ценами служит основой, на которой базируются все государственные акции в этой области. Наблюдением за ценами занимаются центральные статистические управления. Самостоятельные исследования движения цен часто проводят научно- исследовательские центры профсоюзов, специальные комиссии по заданиям руководства партий, международных организаций. Главная цель наблюдения за ценами со стороны государственных органов и социальных партнеров - изменение роста стоимости жизни для определения индекса ежегодного номинального повышения заработной платы и пенсий, а также для выяснения влияния роста цен на издержки производства и национальную конкурентоспособность. Государство может оказывать воздействие на цены, вводя ил отменяя количественные и таможенные ограничения во внешней торговле, вступая в интеграционные союзы, изменяя учетную ставку, варьируя налоги, осуществляя эмиссию денег и т.д. Косвенное влияние на цены оказывают, по существу, все государственные регулирующие акции, какой бы цели они не служили. Государственное вмешательство в процесс ценообразования осуществляется путем санкционированного правительственными органами завышения издержек производства через включение в себестоимость завышенных амортизационных списаний и отчислений в другие фонды. В результате этого в целых отраслях возникает ситуация, когда “издержки подпирают цену”, т.е. расчетные (а не действительные) издержки производства оказываются на всех предприятиях отрасли в результате объявленных правительством льгот настолько высоки, что повышение цен становится само собой разумеющимся явлением, а так как льготы распространяются на всю отрасль, то внутриотраслевая конкуренция в условиях благоприятной конъюнктуры не может быть достаточным препятствием для роста цен. Прямым государственным вмешательством в процесс ценообразования является государственная политика установления цен на так называемые акцизные товары. Непосредственное воздействие на формирование цен оказывают государственные субсидии. Один из видов таких субсидий - ценовые - предусматривает снижение цен путем специальных доплат производителю или потребителю. Прямое воздействие на цены и лидерство в ценах имеет место в отраслях,
где доля государства в потреблении товаров и услуг значительна, например, в
военных отраслях промышленности, в ряде подотраслей строительства. Эффективным средством регулирования цен является налог на добавочную стоимость. Этот налог производители включают в цену товара или услуги, и дифференцированные изменения ставок этого налога непосредственно воздействуют на цены. Особым направлением государственной экономической политики является государственное воздействие на внешнеторговые цены. Государственное поощрение экспорта, освобождение экспортеров от налогов (возврат налогов), а в некоторых странах - экспортные субсидии, предоставление льготных кредитов и транспортных тарифов существенным образом отражаются на условиях ценовой конкуренции на мировом рынке. Установление цен на минеральное сырье, добываемое в государственных шахтах, на электроэнергию с государственных электростанций и железнодорожные, почтово-телеграфные тарифы - пример фиксации цен на товары и услуги госсектора. Эти искусственно заниженные цены и тарифы способствуют снижению издержек производства в частном хозяйстве и повышению национальной конкурентоспособности за счет искусственно пониженной рентабельности или дефицитности этих объектов государственной собственности. Фиксация цен или установление пределов их повышения в негосударственном
секторе - типичное средство административного хозяйственного регулирования. Контроль над ценами на определенные виды товаров осуществляется национальными органами. Примерами могут служить установление цен на уголь и черные металлы Государственное регулирование рынка ценных бумаг АНАЛИЗ РЫНКА ОБЛАСТНЫХ КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЛИГАЦИЙ В Челябинской области в 1997 году были выпущены областные
краткосрочные облигации (ОКО). Объем эмиссии составил 50 млрд. рублей. Выясним количественные и качественные параметры ОКО, проведем
анализ доходности, сравнение ОКО с другими инструментами финансового
рынка. Целью подобного анализа выяснить какую роль государство играет на
фондовом рынке. Материалом для анализа будут служить результаты вторичных
торгов по ОКО, которые проходили на ЮУФБ. Информацию предоставила Торгово- Наиболее важным направлением анализа рынка ОКО является
сопоставление доходности ценной бумаги , как ее основного качественного
показателя с темпами инфляции , которые очень значительно влияют на
настроения потенциальных и уже существующих инвесторов , определяя
реальную (за вычетом инфляции) доходность финансового инструмента. Рассмотрим несколько различных вариантов доходности ценной бумаги 1) Доходность к аукциону - характеризует эффективность операции инвестора, который приобрел ОКО на аукционе при первичном размещении по средневзвешенной цене, а затем продал их на вторичных торгах по цене закрытия. Доходность ОКО к аукциону рассчитывается по следующей формуле: Д= [((Цт-Ца)/ Цт)*(365/До)]*100, где Д - дохоность ОКО в % годовых; Цт - цена закрытия, установленная на ОКО на данных торгах , в руб; Ца - средневзвешенная аукционная цена ОКО на аукционе, в руб; До - время , которое ОКО находилась в обращении, дни; 2) Доходность к погашению - характеризует эффективность инвестирования средств в ОКО, с учетом того, что инвестор приобрел ОКО на вторичных торгах или на аукционе и держит их до погашения. Доходность ОКО к погашению рассчитывается по следующей формуле : Д= [((H-Цт)/ Цт)*(365/Дп)]*100, где Д - доходность ОКО в % годовых; H - номинал, руб; Цт - средневзвешенная цена на аукционе или цена закрытия, установленная на ОКО на данных торгах , в руб; Дп - дней до погашения ОКО этой серии, дни; 3) Доходность с налоговыми льготами. В связи с тем, что хоход по опрерация с ОКО не облагается налогами, расчетная доходность по ОКО увеличивается на условную ставку, которую инвесторы платят по опрерациям, связанными с их основной деятельностью. По ОКО в качестве налоговой льготы учитывается ставка налогооблажения комерческих банков - 35%. Поэтому доходность, расчитанная в двух предыдущих вариантах делится на величину равную 0,65. Необходимо сказать, что в данной работе используется лишь чистая доходность , то есть те показатели , которые рассчитаны без учета налоговых льгот. Реальная доходность ОКО рассчитывается с учетом инфляции , то есть необходимо от полученного по ценным бумагам дохода отнимать текущие показатели инфляции . Для этого необходимо определить методику оценки инфляции. Текущие показатели инфляции в России довольно широко публикуются средствами массовой информации , поэтому текущие недельные показатели по ней будут браться из аналитического еженедельника “Коммерсантъ”. [7] Покупая ОКО на аукционе и продавая их на вторичных торгах ,
инвестор неизбежно оценивает тот уровень инфляции , который имел место за
период обращения ценной бумаги и именно с инфляцией за период обращения
сравнивается полученный доход. Методика расчета здесь довольно проста :
еженедельные показатели инфляции перемножаются по формуле сложного процента I = I - годовая инфляция , в % годовых , I1...Ik - текущие недельные показатели инфляции , в % в неделю Ik+1 - уровень инфляции в неполную неделю , в % в неделю , n - количество дней в неполной неделе , d - количество дней , когда облигация находилась в обороте . При покупке ценной бумаги инвестор не может точно оценить уровень инфляции на последующий период, однако он обычно ориентируется на текущие показатели. Мы можем предполагать , что ожидается сохранение текущих темпов инфляции , а следовательно нам необходимо капитализировать не-дельные показатели в годовые . Делается это по формуле : I = (Iw)52-1 , где Iw - недельный уровень инфляции , в % в неделю, 52 - количество недель в году . Таким образом, рассчитав необходимые нам показатели инфляции, мы можем оценить реальную доходность операций с ОКО. Находить ее мы будем,отнимая соответствующие значения инфляции от результатов вычисления доходности. Результаты можно видеть на диаграммах реальной доходности ОКО. Попробуем проанализировать результаты по сериям. CЕРИЯ А Размещено ОКО серии А было 60% от объявленной эмиссии. Такой невысокий показатель можно объяснить тем, что ОКО было нетрадиционным явлением на рынке и ним отнеслись довольно осторожно многие потенциальные инвесторы. Хотя следует оговориться, в Челябинской области выпуск ОКО не новое явление, т.к. в 1995 году администрация Челябинской области уже выпускала ОКО на фондовый рынок. Реальная доходность к погашению остается отрицательной в течение всего периода обращения этих бумаг. Это можно объяснить довольно высоким текущим уровнем инфляции, который имел место в то время, а особенно в конце мая - начале июня. Затем, при относительной стабилизации темпов инфляции, стабилизировался и рынок ОКО и реальная доходность к погашению стала приближаться к нулю, однако в область положительных значений так и не перешла. Реальная доходность к погашению так и осталась в районе -60-20% годовых, однако чем ближе покупка ОКО ко времени погашения, тем меньше потери инвесторов. Что касается реальной доходности к аукциону , то здесь ситуация
обратная : высокие положительные значения сначала, постепенно снижаются до
нуля, а затем переходят в область отрицательных значений . Таким образом,
реальный доход может получить только тот, кто купил ОКО на аукционе и
продал их на вторичных торгах впервые три недели, остальные же операции с Наиболее высокие обороты на торгах по ОКО серии А совпадают со временем, когда наблюдалась наибольшая доходность вложений в ОКО, то есть в первые три недели торгов . Продавцы в это время получали наибольшие прибыли, а покупатели наоборот терпели наибольшие убытки, так как доходность к погашению в это время находилась в области минимальных отрицательных значений. Затем обороты торгов снизились, что можно объяснить, как минимальной доходностью, так и переключением внимания инвесторов на облигации других серий, доходность которых была в это время значительно выше (см. диаграммы). Объемы торгов стали возрастать лишь ближе к погашению ОКО этой серии. СЕРИЯ Б На первичном аукционе ОКО серии Б было размещено все 100% от
объявленной эмиссии, что можно объяснить повышенным интересом инвесторов к Серия Б ОКО также знаменательна тем, что наблюдались рекордные
значения доходности этих ценных бумаг. В первые две недели реальная
доходность к аукциону находилась в области положительных значений, причем
на первых торгах доходность превысила 1500% . Затем доходность к аукциону
перешла в отрицательную область и находилась там до погашения. Приближаться
к нулевому значению доходность стала лишь в конце срока обращения ОКО. Наиболее высокие обороты торгов наблюдались тогда, когда
доходность облигаций была максимальной ( см. диаграмму ) . Минимальные
обороты по ОКО серии Б приходились на середину времени обращения, что
можно объяснить сравнительно невысокой доходностью, а также операциями с Из сказанного выше можно сделать вывод, что на протяжении всего срока обращения ОКО серии Б была низкая активность инвесторов . Не происходило масштабных краткосрочных спекуляций , ценные бумаги покупались с целью инвестирования в них свободных средств на длительный промежуток времени. СЕРИЯ Д На первичном аукционе облигаций серии Д было размещено примерно 92 Динамика доходности облигации этой серии практически повторяет
раннее выденную картину:
высокая доходность к аукциону на первых торгах соседствует с наибольшими
потерями тех, кто покупает облигации с надеждой погасить их в срок, в это
же время опять наблюдаются максимальные обороты на торгах. Объяснить это
можно лишь тем, что те, кто не успел или не смог приобрести достаточное
количество облигаций при первичном размещении, стремятся сделать это на
первых же торгах, принося продавьцам сверхприбыли и получая при этом
максимальные потери для себя. Однако необходимо заметить, что эти потери
условны, так как инвестор мог бы потерять гораздо больше, не вкладывая
средства никуда и также необходимо учитывать, что снижающийся уровень
инфляции неизбежно снижает и потери или повышает доходность. Далее в
течение трех-пяти недель продолжается “мертвый сезон”, когда доходности
нулевые или отрицательные, а обороты на торгах минимальны, затем немного
повышается доходность к погашению и торговые обороты вновь вырастают. ОКО и Важным параметром в анализе рынка ОКО является сравнение его с рынком ГКО, который вбирает в себя львиную долю оборотов, происходящих на финансовом рынке России. ГКО, доходность Государственных краткосрочных облигаций является своего рода эталоном для остальной части финансового рынка. Доходность ГКО рассчитывается исходя из ежедневных отчетов, публикуемых в газете “Коммерсантъ - Daily” по сериям, близким по срокам погашения к находящимся в обороте сериям ОКО. В самом начале функционирования рынка ОКО доходности ОКО и ГКО были примерно сравнимы и даже доходность ОКО превышала доходность ГКО, но с третьей декады июня основным направлением политики Минфина и Центробанка стало повышение доходности ГКО посредством доразмещения остатков облигаций от аукциона. В результате разница между доходностью к погашению ОКО и ГКО стала довольно значительной ( от 5 до 25 % ). В начале же банковского кризиса и, как следствие этого массового сброса банками должниками ГКО, доходность ГКО во второй половине августа стала ощутимо повышаться и разрыв в доходностях стал еще выше. Следует заметить, что динамика доходности ОКО и ГКО очень напоминают друг друга, из чего неизбежно следует вывод об ощутимом влиянии процессов, происходящих на рынке ГКО на рынок ОКО. Кроме того, из результатов торгов по ГКО видно, что они несут в себе значительный спекулятивный потенциал, так как значительны краткосрочные ценовые колебания. На рынке ОКО ситуация гораздо более стабильна. Несмотря на довольно значительные разницы в ценах в пользу ГКО,
инвестор не уходит с рынка ОКО по следующим причинам: Заключение. СПИСОК СНОСОК. стр. 11: IMF Survey, 1996, February 19, p.68
стр. 11: The Economist, 1997, September 20, p. 11
стр. 11: Budget of the US Government. Fiscal Year 1998. Wash., GPO, 1997,
p. 42 – 49
стр. 11: Вопросы экономики, 1997, №7, с. 7
стр. 12: Ibid., p. 189
стр. 12: Так, в рекомендациях проведенной в апреле 1997г. Советом Федерации СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Борисов Е. Ф., Волков Ф. М. «Основы экономической теории». – М.: изд. Липшиц И. В. «Введение в экономику и бизнес (экономика для экономистов)». - Макконел К. Р., Брю С. Л. «Экономикс». – М.: изд. «Республика», 1992. 1 том. Макконел К. Р., Брю С. Л. «Экономикс». – М.: изд. «Республика», 1992. 2 том. Мамедов О. Ю. «Современная экономика». – Ростов-на-Дону: изд. «Феникс», Райзберг Б. А. «Рыночная экононика». – ТОО Редакция журнала «Деловая жизнь». – М., 1993. Рузавин Г. И. «Основы рыночной экономики». – М.: изд. «ЮНИТИ», 1996. Платонов В. С. «Введение в бизнес. Основы рыночной экономики». Ростов н/Д.: изд. «Феникс»,1997г. Самуэльсон П. «Экономика». Севастополь: изд. «Ахтиар», 1995г. А. Пороховский «Экономически эффективное государство: американский опыт» // А. Евграшин «Из практики французского индикативного планирования» // РЭЖ. - В. Кириченко «Усиление госрегулирования: Углубление или приостановление реформационных преобразований?» // РЭЖ. – 1999г. - №2. – с. 3-13 С. Меньшиков «Взгляд на реформы и регулирование экономики» // ВЭ. – 1997г. «Государство в меняющемся мире (Всемирный банк. Отчет о мировом развитии)» А. Илларионов «Критерии экономической безопасности» // ВЭ. – 1998г. - №10. «Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики Е. Ясин «Поражение или отступление? (российские реформы и финансовый кризис)» // ВЭ. – 1999г. - №2. – с. 4-29 -----------------------
|
|
||